金融事业部 搜狐证券 |独家推出
郁琦

东北证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 执业证书编号:S0550516070001...>>

20日
短线
60日
中线
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/7 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
乐心医疗 机械行业 2017-05-23 34.58 -- -- 32.80 -5.15%
32.80 -5.15%
详细
投资事件: 苹果收购芬兰公司Beddit,该公司是一家睡眠追踪APP和硬件设备厂商。设备可以监测睡眠时长、打鼾频率、体温、呼吸、心率等睡眠的指数。Beddit整合了HealthKit,可以通过苹果的Health应用和AppleWatch全面跟踪用户身体健康状况。 报告摘要: AppleWatch应用生态丰富提高用户黏性,可穿戴设备景气度提升。苹果公司收购芬兰睡眠追踪公司Beddit,通过外延方式丰富AppleWatch应用生态。Beddit已经整合HealthKit,用户可通过AppleWatch监测睡眠时长、打鼾频率、体温、呼吸、心率等睡眠的指数,全面跟踪身体健康状态。这将提升用户体验,提高使用黏性。根据市场研究公司StrategyAnalytics研究报告,2017Q1全球智能可穿戴设备出货量达2200万台,同比增长20.88%,可穿戴设备行业仍保持稳定增长。 行业景气度提升+线下渠道建设发力+品牌影响力建设,公司智能手环业务有望加速发展。可穿戴设备行业景气度有所提升,公司作为行业龙头企业有望享受行业成长红利。并且目前公司智能手环业务销售以线上为主,线下渠道相对薄弱。现阶段公司在线下渠道体系建设、业务人员招聘和培训、业务管理体系建设等方面全面铺开,线下渠道建设加速推进。线下业务发展空间大,若顺利推进将显著增加业绩增长边际效应。除此之外,公司注重产品品牌和市场影响力打造,已落地“乐心手环冠名陈伟霆演唱会”。 健康管理平台生态部署完成,打开公司成长空间。产品端,硬件产品有智能手环、电子血压计等,软件产品包含乐心云平台、APP客户端等。用户端,乐心手环季度出货量高达百万台规模,用户数量庞大; 医疗机构端,公司已与深圳市罗湖医院集团、小榄卫生局、就医160等机构合作。经过系列布局,公司形成“硬件+算法+平台+APP+运营”的跨界经营组合,成功部署健康管理平台生态。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.56/0.70/0.91元,对应PE62.01/49.72/38.17倍,给予“买入”评级。 风险提示:自主品牌推广不及预期
苏州科达 电子元器件行业 2017-05-23 34.99 -- -- 38.20 8.99%
41.99 20.01%
详细
投资事件: (1)2016年报:实现收入14.49亿元,同比增加18.55%;实现归母利润1.75亿元,同比增加45.22%。(2)2017年一季报:实现收入3.29亿元,同比增加23.80%;实现归母利润0.31亿元,实现扭亏为盈。 报告摘要: 双业务线齐发展,费用有效控制,业绩实现快速成长。2016年公司视频会议业务实现营收7.37亿元,同比增加21.70%,视频监控业务实现营收6.85,同比增加13.72%。两条业务线均实现较高速增长,带动公司2016年收入增长18.55%,2017年Q1收入增长23.8%。在收入增加的同时,费用得到较好控制。2016年销售费用率23.07%,同比降低1.87个百分点,管理费用率32.42%,同比降低1.7个百分点。公司销售及管理费率显著降低,表明公司费用得到有效控制。收入增长,费用有效控制,公司业绩持续向好。 技术领先+客户资源丰富,竞争优势明显。公司目前掌握视音频编解码、视音频处理、网络协议交换、可靠性与存储、融合网关、应用软件开发等各项核心技术,覆盖前后端及平台等多环节。公司用户遍布全国31个省、市、自治区和300多个地市,覆盖公安、法院、检察院、水利、人防、金融、交通、教育等众多领域,客户资源丰富。公司技术领先,客户资源丰富,为公司可持续发展奠定坚实的基础。 视频监控行业景气度提升,公司业绩有望爆发增长。受前端监控摄像机的部署密度增加以及标清设备更换成高清设备等因素影响,平安城市和智能交通等重点行业稳步发展,进一步推动视频监控行业景气度快速提升。产研智库数据显示,2017年-2019年我国视频监控设备市场规模分别为89.52、102.71和118.18亿美元。视频监控设备市场空间接近千亿量级,并且行业景气度持续提升,公司作为行业中一流企业有望实现业绩高速成长。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS1.00/1.40/1.84元,对应PE35.16/25.15/19.08倍,给予“增持”评级。 风险提示:业务发展不及预期
万集科技 计算机行业 2017-05-19 38.60 -- -- 39.59 2.56%
39.59 2.56%
详细
投资事项: 公司拟使用自有资金人民币5,000万元,设立“西藏万集信息技术有限公司”(暂定名,以工商行政管理部门最终核定名称为准),占注册资本的100%。 报告摘要: 西藏固定资产投入持续增长,交通运输投入巨大。西藏地区2017年全社会固定资产投入预计达到2000亿元,同比增长20%以上。其中,交通运输领域2017年预计完成固定资产投资520亿元,同比增长29.35%,力争新开工高等级公路355公里,新改建国省干线公路5800公里、边防公路220公里、农村公路5500公里,公路通车总里程突破9万公里。而2016年西藏交通运输固定资产投入为402.7亿元,同比增长91.05%。 设立西藏子公司,持续加大区域布局力度。公司三大业务动态称重、专用短程通信、激光交调均处行业领先地位,其中公路动态称重更是行业领导者。面对西藏地区近年高速增长的公路建设投资,公司设立区域子公司,积极布局西藏交通及公路建设的同时,提升公司在西部地区整体业务能力,培育新的业务增长点。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.78/1.06/1.47元,对应PE49.86/36.72/26.46倍,维持“增持”评级。 风险提示:ETC行业政策变化、新产品及系统推广不达预期。
广联达 计算机行业 2017-05-17 16.58 -- -- 18.35 10.68%
19.09 15.14%
详细
预计公司17年、18年、19年的净利润为5 5亿元、7.5亿元、9.5亿元,同比增长30.0%、36.己%、27 1%,对应的o/:为33,84、24.85、’9 5 5倍,兼备成长与怙值,与计算机行业整体以及公司历史估值对比,当前都丰极具投资价值和安全边际2015年员工持股近9400万元,成本约25元,锁定3年,20+6年高管增持近+。6亿元,成本约’4.5元,锁定6个月i持股成本提供安全支撑,2017年、2018年是工利益兑现年份,为业绩提供侧面印证考虑公司的优质龙头属性(未来会越来越享受溢价],以及成长估值安全边际以及员工持股成本,建议持续买人:目标空间:220亿一275亿(公司业绩成长预期差修正,持续成长打开怙值天花板]
万集科技 计算机行业 2017-05-05 40.23 -- -- 41.27 2.59%
41.27 2.59%
详细
投资事项: 公司拟使用自有资金出资不高于人民币2,100万元增资参股山东易构软件技术股份有限公司(以下简称“易构软件”)。增资完成后,易构软件股本增至3,000万元,公司将持有易构软件12.157%的股权。 报告摘要: 软硬结合协同发展,提升软件及解决方案综合能力。公司作为智能交通领域重要的硬件设备及解决方案提供商,在动态称重及专用短程通信(ETC)等领域具有行业领先优势。投资标的易构软件专注于智能交通软件的设计、研发、技术服务及销售。公司与易构软件的合作,将进一步提升公司的软件及系统研发能力,结合公司硬件设备优势,强强联手,推进双方在智能交通领域的技术进步与产业升级。 公路交通细分龙头,向大交通多领域延伸。公司三大业务动态称重、专用短程通信(ETC)及激光检测产品均属于面向高速公路及城市公路体系。投资标的业务领域除涉及公路体系外,还包括轨道交通及民用航空领域软件设计及销售。未来公司将依托投资标的在非公路领域的基础,探索新的业务市场,向大交通多领域辐射延伸。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.78/1.06/1.47元,对应PE51.23/37.73/27.19倍,维持“增持”评级。 风险提示:ETC行业政策变化、新产品及系统推广不达预期。
久其软件 计算机行业 2017-05-03 13.71 -- -- 14.17 3.36%
14.17 3.36%
详细
投资事项: 公司2017年一季报:营业收入2.03亿元,同比增长16.71%;归母净利润587.17万元,扭亏为盈,去年同期为亏损650.63万元。 2017年上半年预计的经营业绩情况:归母净利润4300万元至5085万元,同比增长172.19%至221.89%。 报告摘要: 内生外延并举,助力营收业绩增长。报告期内,公司营收业绩均实现增长,其中利润实现扭亏为盈。主要基于公司各项业务进展顺利,各业务收入明显增长,同时,营业成本控制较为合理,增速低于营收增速;外延方面,瑞意恒动并表增厚了公司业绩。另外,公司收到增值税退税,致使营业外收入出现一定幅度增长。 期间费用控制合理。公司期间费用1.16亿元,同比增长12.09%,低于营收增速,期间费用整体控制合理。其中,管理费用9,924.51万元,同比增长14.77%;销售费用8,427.70万元,同比增长12.88%;财务费用-46.10万元,同比减少222.62万元,主要基于报告期内公司欧元借款汇兑损失减少所致。 可转债获批准,强力支持多领域布局。公司公开发行可转换公司债券,募集资金总额不超过7.80亿元,该项目已获得证监会核准批复。该资金将用于“久其政务研发中心建设项目”、“购买北京瑞意恒动科技有限公司100%股权”、“下一代集团管控平台”、“数字营销运营平台”以及“政企大数据平台”五个项目,进一步完善公司各领域战略布局。 各业务持续向好,业绩高增速有望持续。公司披露上半年业绩预测,同比增长超过170%,进一步体现公司各业务强劲的发展势头,结合外延业绩增厚,业绩高增速有望持续。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.53/0.77/1.06元,对应PE33.71/23.13/16.70倍,给予“买入”评级。 风险提示:互联网业务不达预期。
新大陆 计算机行业 2017-05-01 20.25 -- -- 21.68 6.75%
24.21 19.56%
详细
多业务驱动,收入利润高增长。业绩高增长主要受收单、识读产品以及房地产业务影响。公司旗下国通星驿拥有全国收单牌照,且经营能力持续优化,2016年收入同比增长452.69%,2016年12月份收单排名在43家企业中已经升至12名,属于行业中上游水平。识读产品销售呈加速状态,2016年同比增速达43.28%。同时房地产业务“新大陆壹号”销售情况良好,带动公司业绩增长。 电子支付生态布局完成,成功打造支付生态闭环。POS机硬件制造和运维方面,新大陆支付研发和制造各类POS机,北京亚大提供POS机运维服务;第三方收单方面,国通星驿拥有全国收单牌照;商家服务方面,海优啦提供商家经营数据挖掘和分析业务,翼码科技主营二维码O2O营销服务,网商小贷提供消费贷款服务。经过系列布局,公司成功打造“制造+运营+运维+服务”支付生态闭环。 消费金融业务进展顺利,业务具备爆发潜质。去年4月公司旗下广州市网商小贷公司获批。网商小贷为小微商户和C端客户提供小额经营贷款和个人消费贷款等服务。2017年Q1小贷公司获得172.54万元利息收入,是2016年57.09万元的3倍多。收入侧放量增长表明公司消费金融业务进展顺利。并且公司与兴业消费金融战略合作,实现牌照优势互补。公司消费金融业务具备爆发潜质。 投资建议:预计公司2017/2018年EPS0.70/0.96元,对应PE28.88/21.11倍,给予“买入”评级。
美亚柏科 计算机行业 2017-05-01 18.02 -- -- 18.70 3.77%
18.70 3.77%
详细
投资事项: 公司发布2017年 一季度报告:营业收入1.45亿元,同比增长38.79%,归属于上市公司股东的净利润336.74万元,同比增长220.06%。 报告摘要: Q1业绩高速增长,母公司盈利能力提升。报告期内,公司业务拓展并且加快合同的实施和验收 ,营业收入实现较快增长。基于母公司盈利增长,公司整体Q1归母净利润实现高速增长,达到220.06%。未来公司将进一步拓展服务领域,以司法机关为基础,向更多行政执法部门延伸,同时更加关注民生,为广大企事业单位和个人提供服务。 期间费用控制合理,市场拓展顺利。公司期间费用为9,916.83万元,同比增长24.58%,低于营收增速。其中,管理费用7,152.77万元,同比增长22.80%,主要基于公司人员人工费和房租增加所致;销售费用3,053.14万元,同比增长34.17%,主要基于人员人工费增加所致;财务费用289.08万元,同比减少106.18%,主要基于公司利息收入增加所致。公司在国际、区域及行业市场拓展顺利。国际市场,公司抓住国家“一带一路”战略发展机会,借助参与2017年金砖国家领导人会晤的网络安全保障工作机会,有望为公司未来发展培育新的业务增长点;区域市场,继续推进区县战略,不断提升区县市场渗透率;在行业市场,在深耕公安原有市场的同时,以培训营销模式推行行业覆盖。 投资参股完善市监行业布局,增资控股公司扩大产能。公司协议受让斯坦道10%股权,标的公司致力于食品安全分析检测仪器的研发和生产,与公司在产品解决方案上具有较强互补性,市场渠道具有高度协同性,参股后将进一步完善公司在市监行业布局。公司增资子公司美亚中敏,提升其智能硬件及公司定制装备生产能力,投资建议:预计公司 2017/2018/2019年 EPS 0.51/0.69/0.93元,对应PE 35.75/26.29/19.52倍,维持“买入” 评级。 风险提示: 取证及大数据信息化平台推进不达预期。
四维图新 计算机行业 2017-04-28 18.34 -- -- 19.54 6.31%
20.11 9.65%
详细
业务优化协同发展,共助营收业绩增长。公司2016年营收业绩均实现增长,导航业务受市场价格因素影响,达到8.15亿元,同比减少0.19%;车联网业务5.26亿元,同比增长11.90%;企业服务及行业应用业务2.21亿元,同比增长10.43%;高级辅助驾驶及自动驾驶业务0.22亿元,同比增长21.14%。公司主营业务进一步优化,新老业务实现协同发展。公司2017年业绩高增速主要源于杰发科技并表所致。 期间费用控制合理,研发投入持续增长。公司2016年期间费用共计11.04亿元,同比增长7.4%,低于营收增速。其中,管理费用10.18亿元,同比增长8.04%,基于人工费用增加导致;销售费用1.13亿元,同比增长7.14%;财务费用-0.27亿元,同比减少40.18%,基于汇兑收益增加所致。公司加大对高精度地图等关键核心技术的研发力度,2016年研发支出总额为7.26亿元,同比增长3.59%,占营收比例为45.80%。 多方合作,构建无人驾驶战略平台。公司完成对杰发科技收购,协同效应逐步放大,相关产品进入前装体系。公司与北汽福田、北京经信委、红塔资产等设立面向自动驾驶的并购基金,助力公司在资本层面战略部署。公司逐步实现技术产品+资本的无人驾驶战略平台。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.27/0.33/0.40元,对应PE69.17/56.90/46.68倍,维持“买入”评级。 风险提示:公司自动驾驶业务开展不及预期。
焦点科技 计算机行业 2017-04-25 27.32 -- -- 60.27 8.32%
29.59 8.31%
详细
一季度扭亏为盈,上半年利润有望翻倍,费用有效控制。中国制造网及跨境贸易综合服务、新一站保险网等营业收入较去年有较大增长,并且各项费用得以有效控制。公司业绩改善,未来依旧呈现较高的成长性。2017年Q1收入2.15亿元,同比增加60.65%,实现高速增长;利润扭亏为盈,从去年同期亏损0.12亿元,到今年盈利0.11亿元。2017年H1归母利润预计同比增加100%-150%,有望实现翻倍增长。并且管理费率比去年同期下降12.57个百分点,销售费率下降6.79个百分点,公司经营效率明显提升。 电商会员数目激增,跨境贸易业务高速成长。截至2017年3月31日,中国制造网共有注册收费会员16,000位,其中英文版14,695位,中文版1,305位,分别同比增加2,904位,2,325位和579位,同比增速分别为22.17%,18.79%和79.75%。电商业务会员用户同比增加近3,000位,英文版和中文版用户均提高,公司跨境贸易业务全线高成长。 互联网保险龙头,成长空间广阔。公司一参一控慧择网和新一站,分别位列专业第三方互联网保险平台第一和第三名。新一站与国内70余家保险公司合作,为B端和C端客户提供6,000多款保险产品,2016年收入规模达0.63亿元,同比增速为195.51%。现阶段网络车险和理财险受政策影响较大,但寿险依旧维持较高增速。公司互联网保险平台销售产品以保障型险种为主,受政策影响小,业绩成长可期。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS1.54/3.01/4.67元,对应PE36.07/18.41/11.90倍,给予“买入”评级。 风险提示:跨境电商综合服务和互联网保险发展不达预期
广联达 计算机行业 2017-04-21 15.51 -- -- 17.39 12.12%
19.09 23.08%
详细
报告摘要:固定资产投资及新开工率超预期,利好公司传统造价业务。公司传统造价产品销售收入与房地产新开工率存在较强的正相关性。而2017年1-3月份全国固定资产投资额同比增长9.2%,超过预期值8.7%;2017年1-3月份全国房地产开发投资额同比增速为9.1%,同比提高2.9个百分点;房屋新开工面积增速高达11.6%,增速提高1.2个百分点,其中,住宅新开工面积22,751万平方米,同比增长18.1%。固定资产投资及房地产新开工率超预期将利好公司传统造价业务发展。 16G新平法国标+定额库和清单库更新,多重因素推动计价算量业务高增长。2016年9月起住建部开始实施16G新平法国标。新政驱动公司算量软件升级换代。预计2018年开始多省份陆续推进定额库和清单库更新,将在未来两年对公司计价算量业务造成积极的影响。 两新业务成长性良好,业绩增厚有保障。公司两新业务包括计价算量新产品、工程施工、工程信息、国际化业务等。2016年两新业务营收12.96亿元,贡献63.53%总营收,成为公司主要业绩来源。其中计价算量新产品创收5.82亿元,同比增速为71.7%;工程施工业务3.46亿元,同比增速69.85%;工程信息业务2.22亿元,同比增速57.44%;国际业务1.20亿元,同比增速38.92%。两新业务呈现极强的成长性,为公司业绩增厚提供有力保障。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.49/0.67/0.85元,对应PE33.02/24.25/19.08倍,给予“买入”评级。 风险提示:两新业务发展不及预期,政策推进缓慢
熙菱信息 计算机行业 2017-04-21 43.95 -- -- 50.80 15.45%
50.74 15.45%
详细
营收业绩均实现高速增长,安防业务增速显著。公司2016年及2017年一季度均实现营收业绩的高速增长。公司2016年智能安防及信息化工程业务营收4.20亿元,同比增长68.40%,占营收77.84%;基于公司业务聚焦,信息安全及其他业务营收有一定波动。公司2017年一季度营收达到1.22亿元,同比增速高达183.47%,主要基于2016年公司成单项目大幅增加,2017年一季度确认收入增长所致。 期间费用控制合理,研发项目进展顺利。公司2016年期间费用5,669.62万元,同比增长1.96%,低于营收增速。销售费用2,369.43万元,同比增长34.59%,主要基于售后费用及职工薪酬增加导致;管理费用为3,486.57万元,同比减少7.73%,主要基于大股东回购离职人员股权,冲抵股份支付费用导致;财务收入为186.38万元,主要基于分期收款项目确认融资收益导致。公司在智能安防及信息安全持续集中投入研发,研发费用1,942.94万元,占营收比重3.6%,比上年度增长12.43%。 新疆内外多点开花,安防软件产品获得认可。公司疆内与疆外业务均实现高速增长,其中疆内安防业务增速接近80%,而疆外安防业务增速也达到60%。公司完成和田、喀什、乌鲁木齐等多个地区安防项目,同时安防软件产品在杭州和遵义等地得到应用,深受用户好评。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.80/1.39/2.46元,对应PE55.76/32.08/18.06倍,维持“买入”评级。 风险提示:政策变化风险,订单季度波动。
中科金财 计算机行业 2017-04-21 32.64 -- -- 35.43 8.35%
35.37 8.36%
详细
投资事件: (1)2016年公司实现营收13.80亿元,同比增加3.96%;归母利润1.78亿元,同比增加10.98%。(2)利润分配方案:10股派0.5元。(3) 2017年Q1公司实现营收2.11亿元,同比降低2.99%;实现归母利润0.35亿元,同比增加40.57%。(4)预计2017年H1归母利润9,096.38万元-10,915.66万元,同比增加0-20%。 报告摘要: 多业务线平稳发展,业绩相对稳定。2016年公司数据中心综合服务业务实现营收8.00亿元,同比增加0.07%;金融科技综合服务业务实现营收5.68亿元,同比增加9.34%。金融科技综合服务目前以银行影像解决方案为主,但公司加强在大数据、云服务、区块链等金融科技领域的研发,新产品新服务储备丰富,为未来业绩增长提供有效保障。 金交所布局顺利推进,大金所交易金额爆发式增长。公司持有大金所50%股份,是大金所第一大股东。2015年9月份大金所上线后推进非常顺利,2016年大金所交易金额近1,000亿元,相比于去年底100亿成交量已实现数量级式增长。交易规模在短时间内爆发式增长表明公司在金交所领域较强的经营能力。另外公司与原北金所董事长和总裁熊焰先生合资成立北京国富金财市场投资合伙企业,专注投资金交所, 总规模为3亿元。这旨在全国范围内卡位优质金交所资源。 闭环生态建成,打造金融科技全业务链的服务能力。资金端,互联网银行云平台有序推进。资产端,公司与华夏幸福、中航集团深度合作, 目前已推出固定收益理财和中航员工消费贷等产品。数据端,入股中关村互金中心和增资国信新网。交易端,公司旗下拥有大金所和安金所。“金融+互联网+平台服务+生态”闭环生态初步建成,基本具备金融科技全业务链的服务能力。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS 0.64/0.77/0.92元,对应PE 51.40/42.64/35.51倍,给予“增持”评级。 风险提示:新业务发展不及预期,科技金融生态布局缓慢
广联达 计算机行业 2017-04-19 15.84 -- -- 16.88 6.57%
19.09 20.52%
详细
投资事件: 统计局公布2017年1-3月固定资产投资以及房地产开发投资和销售数据。数据表明2017年1-3月份,全国固定资产投资(不含农户)93,777亿元,同比增长9.2%;全国房地产开发投资19,292亿元,同比增长9.1%,同比提高2.9个百分点;房屋新开工面积31,560万平方米,同比增长11.6%,增速提高1.2个百分点。 报告摘要: 固定资产投资及新开工率超预期,利好公司传统造价业务。公司传统造价产品销售收入与房地产新开工率存在较强的正相关性。而2017年1-3月份全国固定资产投资额同比增长9.2%,超过预期值8.7%;2017年1-3月份全国房地产开发投资额同比增速为9.1%,同比提高2.9个百分点;房屋新开工面积增速高达11.6%,增速提高1.2个百分点,其中,住宅新开工面积22,751万平方米,同比增长18.1%。固定资产投资及房地产新开工率超预期将利好公司传统造价业务发展。 16G新平法国标+定额库和清单库更新,多重因素推动计价算量业务高增长。2016年9月起住建部开始实施16G新平法国标。新政驱动公司算量软件升级换代。预计2018年开始多省份陆续推进定额库和清单库更新,将在未来两年对公司计价算量业务造成积极的影响。 两新业务成长性良好,业绩增厚有保障。公司两新业务包括计价算量新产品、工程施工、工程信息、国际化业务等。2016年两新业务营收12.96亿元,贡献63.53%总营收,成为公司主要业绩来源。其中计价算量新产品创收5.82亿元,同比增速为71.7%;工程施工业务3.46亿元,同比增速69.85%;工程信息业务2.22亿元,同比增速57.44%;国际业务1.20亿元,同比增速38.92%。两新业务呈现极强的成长性,为公司业绩增厚提供有力保障。 投资建议:预计公司2017/2018/2019年EPS0.49/0.67/0.85元,对应PE33.02/24.25/19.08倍,给予“买入”评级。 风险提示:两新业务发展不及预期,政策推进缓慢
银之杰 计算机行业 2017-04-14 18.14 -- -- 20.49 12.89%
20.48 12.90%
详细
投资事件: 公布2016年报:(1)营收9.38亿元,同比增加51.30%;归母利润0.81亿元,同比增加10.74%。(2)利润分配方案:10股派0.15元。 报告摘要: 多业务线齐发展推动公司业绩高增长。公司智能印控机爆发式增长,入围中国银行、兴业银行、中国民生银行等多家总行级客户,其中在中国银行装机量占全年总订单量75%。主要受印控机的影响,金融信息化业务创收2.24亿元,同比增加47.56%。移动商务业务中的短彩信通讯业务实现营收3.98亿元,同比增加35.03%;移动互联网应用服务收入下滑1.71%,相对平稳发展。总体而言,移动商务业务营收4.52亿元,同比增加29.29%。科安数字加大品牌宣传力度,服务区域扩大至美国、加拿大、英国、德国等全球数十个国家和地区。推广效果显现,2016年实现收入2.58亿元,同比增长125.27%。 非公开发行项目过会,金融大数据业务有望快速推进。2016年12月公司非公开发行项目过会,总募资不超过3.62亿元,主要用于银行数据分析应用系统建设项目和补充流动资金。金融机构对数据服务需求旺盛,公司掌握大数据开发技术,具备数据服务经验。待资金到位公司将使用近2.8亿资金用于金融大数据项目,相关业务有望加速发展。 多点开花,综合金融服务平台战略进展顺利。公司新战略致力于打造以金融IT、征信、大数据、支付为基础的综合金融生态服务平台。金融IT 为公司传统业务,非公开发行项目过会将助力金融大数据业务发展。征信方面,公司旗下的华道征信已构建消费信贷信息共享平台等产品和服务体系。大数据方面,亿美软通掌握移动商务大数据数据和先进的大数据技术。支付方面,公司开展新一代移动端对公和个人支付、银行间互联网快捷支付平台等新型支付业务。金融牌照方面,公司已掌握财险牌照,易安保险服务66万余人,原保费收入达2.22亿元,实现平稳起步,并且安科人寿和东亚前海证券已被受理。 投资建议:预计公司2017/2018年EPS 0.24/0.31元,对应PE74.01/58.97倍,给予“增持”评级。 风险提示:新产品推广不及预期,金融牌照存在不获批风险
首页 上页 下页 末页 1/7 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名