金融事业部 搜狐证券 |独家推出
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
只看历史评测
首页 上页 下页 末页 1/7 转到 页  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
北信源 计算机行业 2019-07-30 5.49 -- -- 5.63 2.55% -- 5.63 2.55% -- 详细
公司业务部署趋于完善, 三大主业并行的格局已经形成。 北信源是我国重要的信息安全产品解决方案供应商。经过二十年不断拓展,公司完成了 “信息安全、互联网和大数据”主业拼图, 并从传统的网络安全领导者,逐步蜕变成为智慧安全解决方案提供商。 2018年,公司终端安全和信源豆豆等软件产品需求逐渐恢复,整体收入增速出现回升, 毛利率下滑的不利局面也得到扭转,扣非业绩增长较为平稳。2018年,公司归母净利润增长 2.9%,扣非归母净利润增长 15.15%。相比竞争对手,公司客户相对优质,主要为政府及事业单位、重点行业等, 示范效果好,横向和纵向拓展空间大。 终端、工控安全竞争力得到夯实,即时通信产品成功闯关。 公司终端安全管理竞争力强,多款产品入围中央机关国产化信息产品采购目录。 公司终端安全产品正在与国产化平台进行适配, 2018年公司有 5款产品列入《国产平台适配软硬件产品目录》。除了传统信息安全,公司针对国内工控网络安全防护薄弱的现状,推出了一系列“信源工控”安全产品。此外,公司的加密通信及移动办公平台——信源豆豆, 通过主打政府和行业市场,实现了错位发展。 由于其兼容国产设备、加密通信、私有云架构、数据安全防护等方面的优势, 信源豆豆用户已经涵盖了政府、金融、能源、公安、军工、军队等行业,其中在党政军领域已经实现了全覆盖。 安可市场空间广阔,公司终端安全及信源豆豆将充分受益。 一方面,国内网安形势严峻,合规和内需均是拉动增长的主要动力。 近年来,政府正在加强网络基础设施防护、 数据安全等方面的监管工作,行业合规管理工作明显加强;企业对新的安全风险的重视程度也在提高,尤其是当前网络安全事件频发的大背景下,网络安全市场持续扩大。据赛迪顾问预计,到 2021年中国网络信息安全市场将达到 926.8亿元,年增速超过 20%且呈现出上升态势。 另一方面,自主可控进程稳步推进, 信源豆豆将补齐国产化即时通信软件的空缺。 投资建议: 北信源作为国内领先的终端安全企业,具有典型的软件化、产品化的特点,产品标准化程度较高,且在政府、能源、军工、金融等重点方正中等线简体行业得到广泛应用,客户关系稳定。 2018年以来,信源豆豆在党政军市场上进一步发力,在部分中央国家机关、重点企业都得到应用,未来有机会提高推广深度和广度。同时,我们认为公司软件服务方面的收入的增长也将加速。预计 2019-2021年公司 EPS 分别为 0.10元、 0.14元、 0.17元,对应 7月 24日收盘价 P/E 分别为 55.0、 41.1、 32.9倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。 风险提示: (1)企业毛利率下降的风险。 安全可控是我国“网络强国” 战略实施的主抓手,国家可能鼓励更多有实力的企业进入该领域, 行业竞争可能进一步加剧,企业毛利率存在下降风险。 (2)信源豆豆增长可能不及预期。信源豆豆面临着较为复杂的竞争格局,在不同细分领域中都存在着强有力的竞争者。 未来如果企业不能够保持持续创新和市场开拓,该业务的推进可能面临阻力。 (3)政企 IT 支出力度不及预期。 在经济下行压力下,下游政企客户可能因财力受限, IT 支出下滑或者推迟,这对公司的订单和收入产生负面影响。
北信源 计算机行业 2019-06-20 6.40 -- -- 7.07 10.47%
7.07 10.47% -- 详细
事件: 公司与成都鼎桥通信签订了《战略合作协议》,为实现优势互补、互惠互利、共同发展的目的,双方将集合各自优势力量进行全方位的战略合作,共同研发先进的技术、产品以及解决方案等。 公司与鼎桥通信在产品集成、安可研发以及服务等多方位达成合作。 根据公告,公司与鼎桥通信的合作模式为: 1)就双方优势产品、解决方案进行集成研发,产品成品在全球市场上销售; 2)双方将凭借在各自在全球的服务平台和本土化能力,为双方合作项目提供全面的服务支持,包括设备安装调测、业务调试、故障定位和排除等; 3)公司承诺将鼎桥作为优选供货合作伙伴,鼎桥通信提供高性价比的设备,提供定制化的解决方案; 4)在备件管理、代维服务、管理服务等更高层次服务领域,鼎桥通信可以向公司提供专业化的服务产品与服务团队。我们认为,公司与鼎桥通信在安全产品集成、安可安全应用研发以及本地服务等多方位达成合作。 鼎桥是华为旗下通信设备、操作系统平台解决方案供应商,打造国产化高保密定制安全手机。 鼎桥通信技术有限公司于 2005年在北京成立,由诺基亚和华为合资组建,是全球领先的通信设备、操作系统平台解决方案供应商。 鼎桥布局三个业务板块:公网、专网、安全终端。鼎桥产品和解决方案已全面应用于中国移动 3G、 4G 商用网络,稳居市场份额第一。公司的安全终端采用国产麒麟 AI 智能芯片以及独特的安全双系统设计,生活区普通操作系统和工作区安全操作系统。从硬件到软件、从底层架构到上层应用、从端到云的闭环安全体系。整部定制安全手机可全面达到防刷机、防泄密、防破解的安全目标。 应用软件成为安可产业化生态关键,信源豆豆满足即时通信移动办公需求。 在政策、技术、市场三重因素的催化下,安可推进进程十分明显,安可相关的软、硬件产品和服务市场空间有望达到万亿级别。同时国产化应用软件成为国产操作系统生态建设关键。北信源多年技术积累开发了信源豆豆——基于私有服务器的安全可信即时通信平台,搭载开放平台,添加云盘应用、邮件系统、考勤系统、审批、日程管理、视频会议、会议直播等多款高质量的标准办公应用,快速实现移动化办公。 投资建议: 安可在政策、技术、市场三重因素的催化下,迎来政策性落地,公司多款产品入围《采购名录》,同时公司信源豆豆多版本应用在政府、金融多行业落地应用。预计公司 2019-2021年收入分别为 7.39/9.12/11.79亿,归母净利润分别为 2.08/3.09/4.79亿,维持“买入”评级。 风险提示: 行业竞争加剧;政府对安全信息产品的投资不及预期; 信源豆豆推广不及预期; 关键假设可能存在误差的风险。
北信源 计算机行业 2019-04-29 5.80 -- -- 5.96 2.58%
7.07 21.90%
详细
事件:公司发布2018年年度和2019年一季报,2018年公司实现营业收入5.72亿元,同比增长11.18%;归属于上市公司股东的净利润9409.01万元,同比增长2.88%。2019年一季度公司实现营业收入为1.1亿元,较上年同期增27.43%;归属于母公司所有者的净利润为373.38万元,较上年同期增204.66%。 产品能力提升带动毛利率提高,能源政府行业收入快速增长。公司2018年实现收入5.72亿元,同比增长11.18%;归母净利润净利润为0.94亿元,2019Q1季度公司收入为1.1亿元,同比增27.43%;归母净利润净利润为373.38万元,较上年同期增204.66%。由于公司在信息安全解决方案产品能力的持续提升,2018年公司毛利率为72.95%,同比提升4.58个百分比,2019Q1毛利率77.66%,同比提升7个百分点。其中系统集成设备实现收入1.38亿元,同比增长17%,毛利率24.73%,同比提升11.7个百分点;软件产品实现收入3.26亿,同比增长19%,毛利率94.24%,同比下降1.61个百分点。公司经营性净现金流2018/2019Q1分别为-0.87/-0.47亿元,同比大幅改善。 从下游细分客户来看,公司信息安全产品在能源行业完成了多项标杆性案例,实现收入7.27亿元,同比增长42.27%,在政府行业受益于国产化软硬件平台的普及,实现收入1.7亿元,同比增长18.98%。安全可控产业化落地,公司多款产品入围《采购名录》。在政策、技术、市场三重因素的催化下,安可推进进程十分明显,安可相关的软、硬件产品和服务市场空间有望达到万亿级别。公司持续完善产品线,打造了大数据驱动下的网络边界安全、主机安全、数据安全、服务器安全、云安全、工控安全和反病毒等产品的完整信息安全产品体系。产品体系已经全面覆盖国产终端、服务器和硬件平台。公司多款国产化安全产品入选国产化信息产品《适配名录》。为国产终端用户提供了身份安全辨识,终端主机及相关操作的安全管控以及对于外部恶意代码、病毒的入侵防护,用户数据打印、刻录的安全审计等功能。 研发投入持续加强,信源豆豆多版本应用落地。2018年公司研发投入1.20亿元,占营业收入20.96%,同比增长18.75%,资本化率41.78%。研发人员数量559人,占比43.23%。信源豆豆发布4.1版本,已应用于北京网信办、中国地质科学院地质科学数据网络建设中心、中国人民银行清算总中心、华夏银行股份有限公司、湖北省财政厅等客户,同时在公安、军工等特殊行业客户中进行了示范性部署。 投资建议:安可在政策、技术、市场三重因素的催化下,迎来政策性落地,公司多款产品入围《采购名录》,同时公司信源豆豆多版本应用在政府、金融多行业落地应用。预计公司2019-2021年收入分别为7.39/9.12/11.79亿,归母净利润分别为2.08/3.09/4.79亿,维持“买入”评级。 风险提示:行业竞争加剧;政府对安全信息产品的投资不及预期;关键假设可能存在误差的风险。
北信源 计算机行业 2019-02-01 4.00 -- -- 6.02 50.50%
7.27 81.75%
详细
北信源:既有安全又有可控业务的双领军。公司创立于1996年,根据CCID数据,公司连续12年位列中国终端安全管理市场占有率第一名。公司的核心产品主要为终端安全管理、信源豆豆以及大数据应用。此外,公司布局自主可控业务多年,在多项终端安全产品中处于领军地位。 信息安全行业投资加速,工控、物联网扩宽安全市场空间。信息安全迎强政策周期:等保2.0政策落地,“十三五”后两年投资或将加速。十三五规划单独列出信息安全发展目标,2020年达到2000亿元收入。5G商业化后周期,物联网安全与工控安全需求扩宽信息安全市场。信息安全有望成为物联网时代的通用需求,网络安全向工控安全推进,从而为物联网安全形成准备,扩展将带来行业更大空间,Gartner预测全球物联网安全支出将在2021年达到31亿美元,相对2018年增长100%? 围绕“信息安全、大数据、互联网”三大战略,工控安全有望大放异彩。1)终端安全管理,公司从内网安全、数据安全、边界安全三个方向对Windows终端、国产终端、移动终端、虚拟化终端提供安全保护;2)信源豆豆打造跨终端、全方位、安全可信的通信聚合平台。3)大数据应用,打造“大数据”内网安全产品生态体系。公司主要客户为政府、能源、军队、军工、金融、医疗等重要行业用户。随着网络安全市场容量和规模逐步扩大公司有机会扩张更多行业的客户,提升市占率。此外,公司联合国家工业安全发展中心开发“工控安全应急指挥通信系统”,并推出一系列工控安全产品,为未来切入物联网安全做好准备。 自主可控加速落地,公司三款产品入选《适配名录》。在贸易摩擦因素刺激下,国家政策持续加码,2018年发起的自主可控需求进入落地年,采用国产CPU、国产操作系统以及配套信息安全产品的专用计算机进入广泛推广配备阶段,为基于国产操作系统的系列安全保密产品的推广应用提供新一轮驱动力。公司三款国产化安全产品(北信源主机审计与监控系统、北信源身份鉴别系统以及北信源旗下景云网络防病毒系统)入选第一期国产化信息产品《适配名录》。 2019年目标市值113亿,给予“买入”评级。预计公司2018-2020年归母净利润分别为1.17/2.08/3.09亿,未来两年复合增速约为60%,考虑到公司在安全终端管理市场的龙头地位和未来自主可控以及工控安全产品的增长,给予公司2019年目标市值113亿,对应PEG为0.9,对应PE为54倍,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示:行业竞争加剧;政府对安全信息产品的投资不及预期;关键假设可能存在误差的风险。
北信源 计算机行业 2018-09-20 3.91 -- -- 3.97 1.53%
3.97 1.53%
--
北信源 计算机行业 2018-09-04 3.96 -- -- 4.22 6.57%
4.22 6.57%
详细
事件: 公司近日发布半年报,上半年实现营业收入1.96亿元、同比增加16.2%;扣非归母净利润1208.87万元,同比增长84.9%。 观点: 营收结构优化,高毛利的软件占比提升。软件产品营收为1.42亿元,同比增长27.1%,占整体营收比重为72.9%,同比提高6.2个百分点,毛利率为95.86%,同比下降0.85个百分点。系统集成营收有所下滑,为2878.39万元,同比下降21.78%,毛利率为19.14%,比去年增加6.11个百分点。按照去年年报的业务划分口径,可以测算出技术服务业务的营收为2446.86万元,同比增长58.6%,毛利率为75.30%,比去年降低4.68个百分点。受益于软件产品占比提高,整体毛利率为82.04%,比去年同比提高5.89个百分点。 费用率与去年基本一致。销售费用率为24.72%,比去年同期下降1.46个百分点;管理费用率为39.83%,比去年同比提高1.02个百分点,研发支出为3531.24万元,同比增长22.0%。 重点关注大数据业务板块。公司在去年中标公安部《公安信息网安全监测大数据平台》项目,后续相关大数据平台建设业务有望在公安领域内继续落地,建议持续关注。 盈利预测和投资评级:预计公司2018年到2020年的EPS 分别为0.08元、0.10元和0.13元,给予“推荐”评级。 风险提示:营收账款数额较大。
北信源 计算机行业 2018-07-18 4.07 -- -- 4.32 6.14%
4.33 6.39%
--
北信源 计算机行业 2018-06-20 3.84 -- -- 4.27 11.20%
4.33 12.76%
--
北信源 计算机行业 2018-05-02 5.27 6.97 28.12% 5.50 4.17%
5.49 4.17%
详细
业绩符合预期。公司发布2018年一季报,报告期内实现收入8647万元,同比增长38.85%,归母净利润123万元,同比增长48.82%。 三大发展战略落地实施顺利推进。报告期内,公司紧密围绕“信息安全、大数据、互联网”三大发展战略规划,积极推动落地实施:1)在信息安全方面,基于国产化终端发展大机遇,公司以国产终端安全为切入点,谋求自主可控内网安全解决方案技术主导地位。同时积极扩展终端安全内涵,加速工控终端安全、物联网终端安全与传统终端的一体化解决方案,以一体化终端方式带动网络边界安全、数据安全产品大规模落地形成行业解决方案标杆;2)在大数据方面,公司利用海量终端大数据积累,依托大数据平台态势感知、威胁预警和人工智能深度学习模型,主导行业标准,打造大数据为基础的新一代内网安全产品生态体系;3)在移动互联网方面,以信源豆豆产品为核心,满足互联网用户隐私安全通信需求,积极推进面向中小企业的互联网产品销售。继续深化行业客户产品多元化需求,扩大产品适应性,巩固安全聚合通道地位。 牵手联想,合力打造自主可控生态体系。据一季报披露,公司在报告期内与联想达成合作并签署协议,双方将携手对国产自主可控业务市场进行开拓,合力打造自主可控业务生态体系,为各行业客户提供安全、可信、适用的国产自主可控软硬件产品,并最终形成一体化解决方案交付用户,共同推动国产化自主可控产业的持续发展。 投资建议:作为自主可控终端安全领域市场的领导者,公司“信息安全、大数据、互联网”三大战略正在逐步落地。预计2018-2019年EPS分别为0.08、0.13元,“买入-A”评级,6个月目标价7元。 风险提示:行业竞争加剧;三大战略落地进度低于预期。
北信源 计算机行业 2018-04-30 5.27 -- -- 5.49 4.17%
5.49 4.17%
详细
盈利预测与投资建议:我们调整公司2018-2020年EPS分别为0.11元、0.15元和0.23元,维持“审慎增持”评级。 风险提示:信息安全行业竞争加剧;应收账款较大;研发新品不及预期
北信源 计算机行业 2018-04-30 5.60 6.97 28.12% 5.50 -1.96%
5.49 -1.96%
详细
业绩符合预期。公司发布2017年报,全年实现收入5.14亿元,同比增长4.58%,归母净利润9145万元,同比增长13.82%。利润分配预案为拟每10股派现0.12元(含税)。 研发创新不断加强,毛利率水平大幅提升。1)公司全年研发投入1.01亿元,占营业总收入19.63%,同比增长30.89%,保持了较高的技术研发投入强度,在大数据、互联网等前沿技术应用领域重点投入,技术成果的应用提升了产品和服务的先进性、实际效能及用户体验,有助于公司行业应用的推广深化和服务业务的深度覆盖;2)2017年公司毛利率达到68.37%,较去年同期大幅提升5.46pct,成本控制情况较好。 “信息安全、大数据、互联网”三大战略逐步落地。作为国内终端安全管理领域龙头企业和信息安全领域领先的解决方案提供商,公司用户覆盖政府、军队军工、金融、能源等重要行业数千家单位,成功部署数千万终端。参考CCID 数据,公司已连续十二年夺得中国终端安全管理市场占有率第一的桂冠。目前产品体系已完成“信息安全、大数据和互联网”格局的打造,使公司从传统的终端安全领导者逐步成为物联网时代下智慧安全的全面解决方案提供商。其中,大数据领域全年实现收入2545万元,中标公安部“公安信息网安全监测大数据平台”标杆项目。互联网领域,新一代互联网安全聚合通道—“信源豆豆Linkdood”全年实现收入2489万元。 投资建议:作为自主可控终端安全领域市场的领导者,公司“信息安全、大数据、互联网”三大战略正在逐步落地。预计2018-2019年EPS 分别为0.08、0.13元,给予“买入-A”评级,6个月目标价7元。 风险提示:行业竞争加剧
北信源 计算机行业 2018-04-20 6.35 -- -- 6.23 -2.04%
6.22 -2.05%
--
北信源 计算机行业 2017-10-30 4.72 -- -- 5.26 11.44%
5.26 11.44%
详细
事项:公司公告2017年三季报,2017年前三季度实现营业收入2.80亿元,同比增长24.52%,实现归母净利润2513.82万元,同比增长12.24%,EPS为0.0173元。 平安观点: 公司前三季度业绩稳健增长:根据公司2017年三季报,公司2017年前三季度实现营业收入2.80亿元,同比增长24.52%,实现归母净利润2513.82万元,同比增长12.24%。公司前三季度业绩实现稳健增长。单季度看,公司三季度实现营业收入1.11亿元,同比增长34.77%,实现归母净利润738.51万元,同比增长40.25%。公司三季度业绩增长势头良好,且相比上半年18.59%的营收增速以及3.63%的归母净利润增速,公司三季度营收和归母净利润均呈现加速增长趋势。 公司前三季度毛利率和期间费用率同比均大幅下降:在毛利率方面,公司前三季度毛利率为70.98%,相比去年同期大幅下降10.83个百分点,主要是因为公司南京子公司系统集成业务增长,导致公司营业成本大幅增长。在期间费用率方面,公司前三季度期间费用率为53.37%,相比去年同期大幅下降10.83个百分点。其中销售费用率和管理费用率分别为24.73%、35.98%,相比去年同期下降分别下降1.49个百分点、2.97个百分点,表明公司费控成效显著。另外,公司财务费用率为-7.34%,相比去年同期大幅下降6.37个百分点,主要是因为公司募集资金利息收入增加。 参与投资成立国保联盟,进一步完善公司信息安全产业布局:今年8月,公司公告拟与关联方深圳金城、非关联方中孚信息、中健祥电子、天融信、蓝盾信息等五家信息安全保密技术企业共同投资成立国保联盟信息安全技术有限公司(以下简称“国保联盟”)。公司拟以自有资金出资1000万元,持有国保联盟18.18%股权。公司参与投资成立国保联盟,将有利于公司及时把握信息安全保密技术行业的新政策、新需求,实现公司发展规划与国家信息安全保密科技战略需求有效对接,提高公司在国家信息安全保密领域的影响力,进一步完善公司产业布局。公司把握行业机遇加速发展的能力将得到进一步提高。 盈利预测与投资建议:我们维持对公司 2017-2019 年的盈利预测, 预计EPS分别为0.07元、0.09元、0.13元,对应10月25日收盘价的 PE 分别约为72.4、55.2、40.0倍。公司是我国信息安全行业领先企业,在终端安全领域处于龙头地位。公司依托自身在信息安全领域的优势,开拓大数据以及安全可信移动互联网服务业务,为公司未来培育新的业绩增长点。我们看好公司的未来发展,维持对公司的“推荐”评级。 风险提示:大数据业务发展不达预期;信源豆豆推广进度不达预期。
北信源 计算机行业 2017-10-30 4.72 -- -- 5.26 11.44%
5.26 11.44%
详细
1.营业收入大幅增长,费用率同比下降 1)公司2017年前三季度实现营业收入27,969.50万元,同比增长24.52%,其中Q3季度营业收入为11,097.19万元,同比增长34.77%。2)前三季度综合毛利率70.98%,较去年同期下降10.83个百分点。3)管理费用率和销售费用率较去年同期分别下降2.97和1.49个百分点。财务费用下降6.37个百分点,主要由公司募集资金利息收入增加所致。4)由于毛利率下滑,前三季度归母净利润同比增速不及营收增速,为12.24%。 2.信息安全业务保持市场领先,大数据领域布局人工智能 1)在信息安全领域,公司是我国终端安全管理市场龙头企业,产品覆盖政府、军队军工、公安、金融、能源等重要行业数千家单位,成功部署数千万终端,连续十一年在国内终端安全管理产品市场占有率排名第一。2017年三季度,公司继续实现信息安全业务稳步增长。2)在大数据领域,公司上半年以自有资金400万元投资设立人工智能产业技术创新联盟(北京)科技有限公司,持股80%。期待未来人工智能落地,结合公司网络终端大数据分析系统,AI大数据业务将为公司提供新的业绩增长点。 3.互联网领域加强投资,积极拓展海外市场 在互联网领域,公司全力打造“新一代互联网安全聚合通道-信源豆豆Linkdood”。信源豆豆Linkdood填补了企业安全通信聚合平台的空白,产品定位优势加上深厚的底层技术优势,信源豆豆Linkdood的市场知名度逐步提升,受到专业客户的高度认可,目前,信源豆豆已实现近千万装机量,客户主要包括政府、金融、军工、公安、能源等行业用户。2017年9月,公司审议通过出资200万美元设立香港全资子公司,加大公司信源豆豆Linkdood等产品境外市场开拓力度,预期未来Linkdood销量会持续稳步上升。 4.投资建议: 公司是国内终端安全领域龙头,信息安全、大数据及移动互联网业务开拓顺利,将成为新的重要增长点。预计2017-2019年净利润分别为0.93、1.12、1.42亿元,分别对应PE为79、65、51倍,维持“推荐”评级。 5.风险提示: 大数据业务不达预期;海外市场拓展不达预期。
北信源 计算机行业 2017-10-26 4.72 -- -- 5.26 11.44%
5.26 11.44%
详细
事件: 公司公告2017年前三季度实现营收2.8亿元,同比增长24.52%,实现归母净利润2513.8万元,同比增长12.24%;第三季度实现营收1.1亿元,同比增长34.77%,实现归母净利润738.5万元,同比增长40.25%。 投资要点: 费用率有所改善,毛利率下降明显影响净利润水平:公司第三季度相比前两季度实现了较好的营收增速,带动了前三季度业绩稳定增长,各项费用率亦指标有所改善,其中销售费用率24.7%,同比下降1.5个百分点,管理费用率36%,同比下降3个百分点,财务费用率-7.34%,同比下降6个百分点。但是营业成本同比增长98%,导致公司毛利率下降较为明显,公司前三季度毛利率为71%,同比下降10.8个百分点,因此归母净利润增速低于营收增速,成本上升主要原因在于南京子公司系统集成业务增长,集成成本增加。 公司持续发力信源豆豆产品,持续关注业务进展:公司面向互联网领域,全力打造?信源豆豆?产品,半年报显示,信源豆豆已实现近千万装机量,客户覆盖政府、金融、军工、公安、能源等多行业用户。2017年下半年,公司继续拓展客户群体,不断增强信源豆豆产品竞争力,期待早日实现业绩贡献。 公司打造泛终端产品格局,长期占据终端安全领导地位:公司目前已经形成了四横三纵两平台一聚合的产品格局。基于终端安全优势,打造微软终端、国产终端、移动终端和虚拟化终端等泛终端产品,产品目前已经覆盖政府、军队、公安、金融、能源等重要行业数千家单位,部署终端数千万,根据CCID统计,已经连续十一年稳居中国终端安全管理领域的市场领导者地位。 盈利预测和投资评级:维持买入评级;公司营收及利润稳步增长,已经形成了四横三纵两平台一聚合的产品格局,信源豆豆进展顺利。预计2017-2019年eps为0.07/0.10/0.13元,对应市盈率72/52/38倍。维持买入评级。 风险提示:(1)业绩不达预期的风险;(2)市场系统性风险。
首页 上页 下页 末页 1/7 转到 页  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名