投资要点: 立思辰发布 2014年前三季度业绩预告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润为2,663.95万元-3,604.17万元,同比变动-15%-15%;报告摘要: 收入稳健增长,重点业务开发支出有所增加。报告期内公司业务开展顺利,收入稳定增长。由于公司在互联网教育等重点领域业务开发力度不断加大,相应研发人员成本及市场推广费用增速较高,因此前三季度公司净利润增速相对持平。 教育项目逐步启动,收入确认四季度有望提速。上半年公司教育业务受大部分客户启动招标程序晚于去年同期的影响,实现销售收入较少。同时公司披露进入三季度后教育业务订单增速加快,但是由于收入确认会计原则我们预计本季度教育行业收入确认数额相对不多,按照项目周期等因素测算公司全年教育业绩有望实现高速增长。 教育改革不断推进,创新业务模式值得期待。职业教育改革、高考招生改革等措施不断出台,通过各种手段解决优质教育资源均衡发展以及促进就业等重视程度不断提升。我们看好在互联网教育发展浪潮下基于过去2B 模式积累学生数据直接获得结果数据,通过数据分析给教育部门提供增值的服务,再把这个服务切到C 端的创新模式,基于自身优势发展的B2B2C 互联网教育模式未来发展值得期待。 我们预测公司14/15年EPS 分别为0.44/0.58元6-12个月目标价27元,维持“买入”评级。

投资要点: 东方财富发布2014年前三季度业绩预告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润5,900万元-6,400万元,去年同期亏损2,295.40万元。 报告摘要: 业务结构优化,金融电商和金融数据业务保障公司业绩的高速增长。报告期内公司基金第三方销售服务业务实现快速发展,金融电子商务服务业务实现收入同比大幅增长,同时由于2013年至今预收收入增长的影响,报告期内确认的金融数据服务业务收入同比大幅增长。金融电商、金融数据和广告业务结构不断优化,金融电商业务逐步成为公司核心业务。 在政策、技术和需求的三重动力作用下,空间巨大的网络理财市场加速释放。中国人均GDP已经达到7000美元,根据国际经验推断中国基金、证券、保险等理财市场迎来快速发展期,此时互联网技术的快速发展和广泛渗透已经改变了人们的生产、消费习惯,网络理财顺势而起。同时监管部门不断释放积极信号,为互联网金融创造了良好的政策条件。 致力于打造一站式服务的互联网金融垂直入口,股权激励保障公司长远发展。公司在网络财经综合平台排名位居榜首,具有用户数量、用户粘性的绝对性优势,同时基于用户极好的聚焦特性,极易实现流量转化。目前公司积极布局六大入口,以打造满足客户投资资讯、投资决策和投资交易多种需求的一站式服务模式。与此同时,9月份发布的股权激励计划全面覆盖了公司的核心员工,制定了切实可行的行权目标,保障了公司的长期发展。 预测公司14/15年EPS分别为0.14/0.21元,给予18元目标价,给予“增持”评级。

银江股份发布 2014 年前三季度业绩预告,预计报告期内归属于上市公司股东的净利润约为12091.91-13952.21 万元,比上年同期增长30-50%,其中公司前三季度非经常性损益金额预计700-1000 万元。 业绩大幅提升,后期可持续。公司预计前三季度归母净利润同比增长30-50%,主要原因在于主营业务经营状况良好,随着公司“智慧城市”项目市场规模扩大,以前及2014 年新增合同项目在本期履行实现的合同额较多,较去年同期数据实现稳定增长。另外,公司2013年并购亚太安讯,相关手续于2014 年2 月完成,前三季度合并亚太安讯3 月至9 月业绩利润,对公司前三季度盈利产生积极影响。 频繁斩获大额订单,公司未来业绩有保障。2014 年上半年公司在手订单高达9.2 亿元,自2013 年底,公司签订10 个智慧城市总包项目,涉及金额超过90 亿元,且这些总包项目均匀分布在华东、西南、东北等区域,这说明公司已经基本完成了智慧城市业务的全国布局。证监会已受理公司再融资预案,融资完成后新鲜资金血液的注入必将大大加速公司框架协议的实质性落地。随着公司智慧城市框架协议的逐步落地,公司将迎来高速增长期。 智慧物联网产品助力公司打开智慧城市运营蓝海市场。公司前期智慧城市建设集中在信息化基础设施建设,利润率水平相对较低,但它为公司切入后续的附加值高的智慧城市运营业务蓝海市场奠定了坚实的基础。公司先后开发出健康宝、交通宝、养老宝等多款智慧物联网产品,充分挖掘智慧城市运营的市场潜力,将成为公司未来业绩高速增长的新引擎。 预测公司 14/15 年EPS 为0.85/1.15 元,给予6-12 个月35 元目标价,维持“增持”评级。

投资要点 启明星辰发布2014 年前三季度业绩预告修正公告,公司于2014 年半年度报告中,预计2014 年1-9 月归属于上市公司股东的净利润亏损2,200 万元-3,200 万元,现更正报告期内公司实现归属股东的净利润亏损1,600 万元-2,100 万元。 报告摘要 新订单增量、费用控制显成效使得盈利水平提升。基于信息安全行业四季度放量的特征前三季度业绩依旧是亏损状态,但是无论是相对于去年同期,还是半年报的预测都有了明显的提高。原因在于,一方面三季度新增订单逐步明确,产品销售业绩较预期有所增长,另一方面,公司在费用控制上已经产生了良好的效果。 网络安全事件频发,信息安全需求将更具有自发性动力。9 月初美国最牛金融机构摩根大通遭遇袭击,黑客入侵摩根大通的数据库并且巧妙地躲过了全球规模最大、功能最先进的检测系统,大摩的安全团队直到两个月以后才察觉。未来无论是全球市场还是国内市场,各机构对于信息安全的需求将逐渐进入自发的效用性需求阶段,整个行业增长前景可期。 龙头企业加码信息安全,布局全产业链,全年业绩值得期待。启明星辰是国内当之无愧的安全行业龙头,除了内生性发展自身业务水平以外,公司通过外延并购逐渐完成产业链布局。公司近期收购的合众信息,借助其过硬的技术以及在公安、军队、政府等重要行业用户资源优势,进一步提升了公司在信息安全领域的产品覆盖面,提升公司的综合竞争力和经营业绩。 预测公司14/15 年EPS 分别为0.42/0.59 元,给予6-12 个月26 目标价,维持“买入”评级。

投资要点 顺网科技发布2014 年度前三季度业绩预告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润为8406 万元-9552 万元,与上年同期相比增长10%—25%。 报告摘要: 资源整合效果明显,三季度业绩出现反转。随着公司对并入的新浩艺等资源的整合和消化,上半年业绩放缓的雾霾已经消散,并将带来下半年收入和利润双增长的良好局面。公司三季度的收入及利润大幅增长,其贡献主要来自于游戏联运收入。与此同时,下半年以来并购和增资等事项不断开展,人员成本和市场费用增加迅速,净利润略有下降属于正常预期。 收购浮云网络,布局互联网游戏平台步伐加快。浮云网络是一家成长十分快速的休闲娱乐平台提供商,主要从事研发及运营网络休闲游戏及平台,拥有网络电玩城概念的休闲娱乐平台—91y 平台。浮云网络的休闲游戏平台优势将与公司偏重度游戏的定位形成互补,为公司布局互联网游戏平台打下基础。另外,此次收购还签订了业绩补偿协议,14 年度净利润目标为1600 万(13 年浮云网络净亏损30 万),彰显公司对此次收购的信心。 入股慈文传媒,开创互联网娱乐服务新时代。慈文传媒是国内最具实力和影响力的大型影视制作机构之一,致力于优秀电视剧、动漫和新媒体的制作、发行及衍生业务。本次增资慈文传媒是公司布局游戏产业上下游闭环的战略性举措,有望形成互联网娱乐平台。公司拥有海量网吧用户,辅之慈文传媒的IP 和新媒体优势,将开创基于互联网的多元化娱乐服务新时代。 预测公司14/15 年EPS 为0.46/0.68 元,目标价30 元,维持“增持”评级

投资要点: 汉得信息发布 2014年前三季度业绩预告,公司2014年第三季度实现营业收入7亿-7.15亿元,同比增加15%-17%,实现归属于上市公司股东的净利润为1.23亿-1.28亿元,同比增加18%-23%。 报告摘要: 不断提高综合实力,三季度实现业绩稳健增长。在传统的ERP 实施领域,一方面,公司持续推进服务能力,提高整体运营以及项目管理效率,另一方面,在不断积累行业解决方案密的同时切关注新产品、新技术的研发,提高公司的创新能力。本报告期内,公司的主营业务收入及净利润较上年同期均实现了增长。 努力开拓新业务,供应链金融逐步落地。自公司供应链金融业务首个重要战略客户的合作协议签署完成以来,围绕该客户及其下游供应商的供应链数据云平台已搭建完毕并进入上线运行阶段,客户开发和银行合作都在稳步推进,公司围绕大客户的供应链金融项目将会逐渐落地,为公司打开新的市场空间。 从去 IOE 到去SOA,国产化热度不减。在安全事件不断催化下,国产化势头有增无减热度持续,从去IOE 到去SOA,国产化机遇渐显,具有先进服务能力的本土公司将受益。公司的在传统的业务已经形成了先进的行业经验,同时不断发展创新业务,未来将受益国产化浪潮。 同时,公司还确定了通过外延扩张以实现跨越式发展的战略思路。 预计公司 14/15年为0.35/0.48元,目标价17元,维持“增持”评级

投资要点: 长亮科技发布2014 年度第三季度业绩预告公告,公司2014 年第三季度实现归属于上市公司股东的净利润为1,908.66 万元-2,332.80 万元,同比增加35%-65%。 报告摘要: 主营业务增长显著带动业绩快速增长,自三季度开始或将实现放量。 第三季度公司新签销售合同以及上半年已投入未签回合同的金额增长较多,成本和费用变化较为平稳,整体上看净利润实现快速增长。 同时非经常损益方面,本年第三季度非经常性损益对净利润的影响金额预计为200-250 万元,较去年同期的494.18 万元有所降低。预计公司的业绩自第三季度开始将会开始放量,全年股权激励目标的实现值得期待。 银行IT 市场迎来爆发曙光。在经济、制度和技术三重因素的作用下,银行业处于大变革时代,为了加速转型,抢占市场竞争制高点,银行业对于IT 技术的重视程度和投入力度空前,银行IT 行业迎来快速发展的红利期。同时,自主可控是未来的一个大方向,国内的银行IT供应商有望最大限度地分享行业红利。 “立足核心,拓展外围”,公司发展逻辑明确。中小银行的核心系统是公司的核心优势,以此为基础,公司在业务范围以及客户范围逐步实现拓展。业务范围上,除了核心系统公司正在拓展管理类、渠道类等外围系统;客户范围上,在中小银行客户的基础上,公司通过引入繁德团队向上开拓股份制银行客户。 预计公司 14/15 年EPS 分别为0.84/1.22 元,维持“买入”评级。

投资要点: 捷成股份发布 2014年前三季度业绩预告,预计报告期内归属于上市公司股东的净利润约为7112.43-8534.92万元,比上年同期增长约0-20%,其中公司非经常性损益对净利润的影响金额约为130万元。 报告摘要: 业绩稳步发展,后期可持续。公司预计前三季度归母净利润同比增长0-20%,受广电行业收入确认季节性影响,同比过去数据,前三季度是淡季,业绩占全年比重较低且波动较大,收入确认集中在第四季度。 前三季度公司及子公司各项业务拓展顺利,业绩保持稳步增长,全年业绩高速增长是大概率事件。 广电全媒体产业链布局为公司稳定增长奠定基础。公司紧抓广电行业高清化、3D 化和三网融合的大趋势,在前三季度参股中映高清、安信华和华视网聚,加强公司在高清非线性编辑与信息安全的实力,并将业务延伸至产业链内容服务领域。近期广电总局针对OTT 市场政策监管持续收紧,公司内容服务业务将迎来新的发展机遇。公司有效的内部激励与全媒体产业链布局将是未来业绩增长的有力保障。 内生外延双管齐下,完善智慧城市领域业务布局。公司凭借其在音视频内容处理领域的技术优势,承接智慧石嘴山、智慧中马产业园区等项目,强化了自身智慧城市的顶层规划与建设运维能力。报告期内公司又先后收购国科恒通和贝尔信,补全自身的智慧城市中地理信息数据领域短板。公司清晰的发展战略和完善的产品业务线将成为公司未来的高速增长的引擎。 预测公司 14/15年EPS 为0.62/0.81元,给予6-12个月26元目标价,给予“买入”评级。

投资要点: 石基信息发布 2014年度非公开发行股票预案,公司拟向特定对象非公开发行A 股股票,发行对象为淘宝(中国)软件有限公司,本次非公开发行股票数量为5455.06万股,占本次发行后公司股份总数的15%,拟募集资金总额为281044.63万元,发行股票价格为51.52元/股,本次发行涉及全部股份由淘宝(中国)软件以现金方式予以认购。 报告摘要: 市场占有率与渠道双翼并举打造行业龙头地位。基于石基数字饭店整体解决方案的市场领先地位,公司拥有近6000家星级酒店客户,尤其在国内五星级酒店的市场占有率超过90%。在餐饮信息管理系统领域,公司拥有超过10,000家餐饮客户,独占连锁餐饮信息系统行业的头把交椅。 支付牌照助力畅联平台打通支付通路,客户群体不断扩张。全资子公司北海石基获得互联网支付业务许可证,为畅联平台打通酒店支付渠道提供必要准备,符合公司向服务平台运营商的战略转型布局。收购中电器件,基于其分销系统的优势建立起网络型分销平台,利于公司业务从高端市场向低端领域的快速拓展。 紧握终端优势,携手淘宝开拓O2O 市场。继今年3月与阿里签署协议,就“淘宝旅行”与公司酒店信息系统直连,“淘点点”与餐饮信息系统直连,“支付宝”与信息产品渠道推广达成战略合作。本次淘宝(中国)软件入股公司,旨在借助公司的终端优势弥补其线下短板。 通过优势互补,双方有望共同打造O2O 闭环生态。互联网巨头对O2O市场的争夺战已经打响,公司拥有庞大的线下商户资源,在这场战斗中扮演“送水工”的角色,随着争夺的加剧公司的投资意义愈发凸显。 投资建议,预测公司14/15年EPS 为1.42/1.68元,维持“买入”评级

事件: 本周末公司发布股权激励授予公告:同意授予189名激励对象1027万股限制性股票,限制性股票的授予日为2014年9月26日。本计划所涉及的标的股票为1140万股新大陆股票,约占本计划签署时公司股本总额51026.67万股的2.234%。其中首次授予1027万股,占公司股本总额51026.67万股的2.013%;预留113万股,占本计划拟授予限制性股票总数的9.912%,占本计划签署时公司股本总额的0.221%。 报告摘要: 行权条件显示管理层对二维码支付主营业务增速超过地产业务充满信心。根据股权激励修正方案,自首次授予日起满12个月后,在未来36个月内分三次解锁比例分别为40%、30%和30%,以2013年为基数,对应净利润增幅不低于15%,30%,45%,扣除新大陆地产公司损益后增长率不低于20%,40%,60%,净资收益率不低于13.1%,13.3%,13.5%。以非地产业务(电子发票、二维码)增速为主。 二维码支付是支付业大势所趋,公司是二维码龙头,具备多方面优势抢占二维码移动支付市场。二维码应用领域包括移动支付、线下营销推广、发票防伪、食品安全溯源管理等,具有NFC支付无法替代的功用,是打通互联网公司O2O资金流的基础,未来有望全面放开。另外,二维码可能很快在其他行业(军方、物流、食品等)取得突破,应用前景极为广阔。新大陆在硬件识别和二维码营销方面均领先同业,其“手机二维码+二维码识读机具”的支付模式有望成为行业首选,通过提供线下应用场景的硬件布置和线上系统的定制和银行二维码支付合作,未来有望充分受益行业高增长。 盈利预测。预测2014/15/16年公司净利润分别为3.63亿元、5.13亿元和6.39亿元;EPS分别为0.71元、1.01元和1.25元。给予目标价30元,相当于30x15PE,维持“买入”评级。

投资要点: 恒生电子发布关于浙江融信收购恒生集团股权涉及经营者集中申报事项获得商务部反垄断局批准的提示性公告,浙江融信收到商务部出具的《审查决定通知》“根据《中华人民共和国反垄断法》相关规定,对浙江融信网络技术有限公司收购杭州恒生电子集团有限公司100%股份案经营者集中不予禁止,从即日起可以实施集中。 报告摘要: 持续创新发展,互联网金融时代2.0业务将成为公司未来的重要发力点。应对互联网金融带来的金融行业变革,公司积极转型,布局由HOMS、数米基金网以及上海聚源组成的2.0业务,目前2.0业务发展初具成效。最新数据显示,HOMS客户数量突破120家,客户资产规模超过700亿,恒生聚源预计很快将与HOMS平台对接,数米基金网用户数已经比2013年末增长165%。 阿里集团美国上市,互联网金融深化,金融IT逢发展良机。9月20日阿里巴巴美国上市,以93.89美元收盘,市值达到2314亿美元。 上市为阿里带来了大量的发展资金,为打造阿里生态预计其在互联网金融相关业务方面布局积极性不减,传统金融机构变革持续。以提高效率优化流程为主的金融IT业务,适逢此时将会继续分享发展红利。 并购带来2C端强势流量导入,2.0业务有望加速发展。恒生电子致力于将原有的软件提供模式变为金融云平台以期对接C端用户参与交易,2.0业务2C端的流量导入成为关键。浙江融信的关联方阿里巴巴具有庞大的2C端用户基础,随着并购后整合的逐步加深,阿里C端客户优势将为聚源、数米基金提供流量,云平台行业领先优势可以帮助HOMS等云业务迅速发展。 预计公司14/15年EPS为0.67、0.87元,目标价43.5元,维持“增持”评级。

投资要点: 软控股份发布2014 年度非公开发行股票预案,拟向特定对象非公开发行境内上市人民币普通股(A 股),发行对象为上海东方证券资产管理有限公司、国金证券股份有限公司、涌金投资控股有限公司、上海祥禾泓安股权投资合伙企业(有限合伙)以及自然人王健摄、李培祥和郑海若,共计7 名发行对象,本次非公开发行股票数量为6,819万股,拟募集资金总额为不超过60,007.20 万元,发行股票价格为8.80元/股,全部发行对象均以现金方式认购公司本次非公开发行的股票;软控股份发布关于设立控股子公司的公告,公司拟以自有资金12,000万元人民币,与怡维怡橡胶研究院有限公司、青岛易元投资有限公司共同投资设立益凯新材料有限公司,占比60%,控股子公司经营范围为主要从事橡胶新材料业务。 报告摘要: 增加运营资金开拓优质客户,利于公司未来发展。运营资金的增加将有利于公司给予优质客户更长的的付款信用期,从而有助于更好的开拓重点客户。同时随着公司“中高端”和“国际化”战略的进一步实施以及正常业务开展,公司主营业务的运营资金需求进一步加大。 发展绿色轮胎产业,投资橡胶新材料领域。公司本次与怡维怡橡胶研究院有限公司、青岛易元投资有限公司共同投资设立新材料子公司,主要是为了抓住世界轮胎产业绿色轮胎的产业大趋势,在橡胶新材料领域进行规划和投资,布局行业未来发展方向。 绑定橡胶产业链全面布局,搭建产业生态圈。公司围绕橡胶产业链实现了橡胶谷、融资租赁金融服务、新材料、橡胶轮胎生产装备、机器人等全产业链布局,为搭建整体生态系统,深度进行全产业链服务打下良好基础,未来实现平台变现空间巨大。 投资建议。预期摊薄后14-15 年EPS 分别为0.24,0.39 元,买入评级。

公司发布公告:公司与上海北斗新能源有限公司于2014年9月22日签署了《战略合作框架协议书》(以下简称“合作协议”)。双方将以北斗产业发展为基础,共同在北斗应用领域以及北斗新能源领域进行行业整合和发展。 北斗行业应用布局继续推进,未来有望加速。上海北斗新能源由上海北斗导航平台有限公司,中国明石投资管理集团(北斗产业基金)等共同参股成立。公开资料显示,上海北斗卫星导航平台有限公司是在总参测绘导航局与上海市经济和信息化委员会的推动与组织下,由北斗导航基金与上海航天局共同出资组建成立的旨在为社会提供导航定位、精确授时、报文通信和其他基于北斗卫星导航应用的专业化公司。明石投资是国内唯一管理两支国家级产业投资基金的基金管理公司。我们认为,此次合作将推进公司的卫星导航核心技术在北斗行业应用领域加速布局形成规模优势。 拥有世界级豪华研发团队,卫星导航核心技术全球一流,国内遥遥领先。2014年7月,公司并购Hemisphere后的核心团队(拥有来自Trimble和NoVatel的核心管理和技术人员)发布了最新的高精度板卡产品(代号QF9),内测的技术性能指标已经达到国际一流水准,多项指标超过世界第一的Trimble。我们认为,团队人才的价值不仅限于产品研发,未来有望带来全球范围内更大的战略合作价值。 盈利预测:预测2014/15/16年营收分别为6.92亿/9.12亿/12.30亿元,净利润分别为0.38亿/0.93亿/1.98亿元,EPS分别为0.21/0.50/1.06元。公司在北斗板块实力最强但市值最小,考虑未来3年业绩持续100%增速的高成长性,上调目标价为40元,相当于80×15PE,维持“买入”评级。

事件: 公司发布2014年前三季度业绩预告:归母净利润区间1.52亿~1.75亿之间,同比增长35%~55%,对应每股收益0.298~0.342元。 报告摘要: 业绩同比加速增长。POS机具业务领先优势稳固业绩稳定,支付及识读业务增长较快,地产项目贡献新增利润较多。未来高增长最大驱动力在二维码业务(二维码移动支付和发票二维码等扫描设备和方案)。 二维码支付是支付业大势所趋,在多个领域及应用场景全面开花。二维码应用领域包括移动支付、线下营销推广、发票防伪、食品安全溯源管理等。二维码支付具有NFC支付无法替代的功用,是打通资金流的基础,也是互联网企业O2O的必备要素,未来有望全面放开。另外,二维码可能很快在其他行业(军方、物流、食品等)取得突破,应用前景极为广阔。 公司是二维码龙头,具备多方面优势抢占二维码移动支付市场。新大陆在硬件识别和二维码营销方面均领先同业,其“手机二维码+二维码识读机具”的支付模式有望成为行业首选,通过提供线下应用场景的硬件布置和线上系统的定制和银行二维码支付合作,未来有望充分受益行业高增长。 公司房地产项目优化主营业务现金流。“新大陆壹号”地产项目于2013 年底开始确认收入和利润,预计项目收入40-50亿,净利率能达到30%,房地产销售可以保障未来三年盈利增长,并提供现金流,将用于主业投入和并购的资金需要,外延扩张之路值得期待。 盈利预测。我们预测2014/15/16年公司净利润分别为3.63亿元、5.13亿元和6.39亿元;EPS分别为0.71元、1.01元和1.25元。给予目标价30元,相当于30x 15PE,上调为“买入”评级。

投资要点: 东方财富发布 2014年股票期权激励计划,行权价为13.03元,首次授予2,700万份,预留300万份,首次授予行权条件为以2012-2014年净利润均值为基数,2015年-2018年扣非净利润增长率不低于100%、150%、200%、250%,预留部分2016年-2019年扣非净利润增长率不低于150%、200%、250%、300%。 报告摘要: 行权条件切实可行,全面绑定公司价值与员工利益。从本次股权激励目标估算来看,行权条件切实可行。同时涉及激励对象183人,全面覆盖了公司高级管理人员、中层管理人员及公司业务骨干人员,授予股权占公司股本的比例为2.48%,全面绑定了公司价值与员工利益,有利于公司长远价值的实现。 网络理财已具备发展基础,产品多样化前景确定性可期。居民财富的日益积累以及网络化习惯的培养将会促进网络理财的发展,目前国内网络理财市场已经具有了蓬勃发展的基础。从产品类型上看,余额宝等货币基金的热销仅仅只是网络理财发展的开始,从目前网络平台的发展来看,债基、股基乃至非标类资产已经逐渐涌入。 强大用户基础占领互联网金融垂直入口,多渠道实现流量变现。公司是综合性的网络财经信息平台运营商,无论是在用户量还是在用户粘性方面均列垂直性排名首位。应对互联网金融热潮,公司已经打造了东方财富网、股吧、东方财富通、天天基金网、choice 资讯和财富管理(未来)等六大入口,一体化的服务模式满足了顾客投资资讯、投资决策和投资交易多方需求。同时通过基金销售、金融数据和广告等三种方式打造健康可持续的盈利结构,未来业绩可期。 预测公司 14/15年EPS 分别为0.14/0.21元,给予6-12个月15元目标价,给予“增持”评级。