金融事业部 搜狐证券 |独家推出
陈飞达

国泰君安

研究方向:

联系方式:

工作经历: 证书编号:S0880517050010...>>

20日
短线
0.0%
(--)
60日
中线
0.0%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 1/2 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
顺络电子 电子元器件行业 2019-03-05 18.28 22.56 42.42% 19.59 6.06%
20.78 13.68%
详细
维持“增持”评级,上调目标价至22.8元。2018年公司实现营收23.6亿元,同比增长18.8%,净利润4.8亿元,同比增长40.2%,符合市场预期。考虑到2019上半年行业景气度较差,整体处于去库存阶段,我们调整2019-21年EPS预测至0.76(-4%)、0.99(-3%)、1.24元。考虑到公司微型电感在5G时代有望迎来放量,给予2019年30倍PE,上调目标价至22.8元,维持“增持”评级。 新产能顺利释放,整体盈利能力向上:从2018年全年数据看,公司盈利能力在不断回升,主要原因为2017年新投产能在2018年顺利释放,人均效益增加,2018年净利率相比2017年提升3.1个百分点。 手机新客户拓展及5G将推动电感业务持续增长,新产品进展顺利:智能手机市场份额向头部品牌厂商集中,公司加强于重点大客户合作,同时切入小米、OV。另外5G到来将推动智能手机电感数量进一步增加,同时由于5G手机零部件增加,对小型化要求更高,因此高端的01005电感有望得到普及。在新产品方面,公司以叠层和绕线工艺为核心平台,进展顺利:1)汽车电子:导入到欧美重要车载客户中,且实现批量交货;2)无线充电:发射接收线圈、功率电感、热敏电阻等产品已经量产;3)陶瓷后盖:穿戴式设备外壳产品市场开始较大比例增长,2019年将延续该趋势。 催化剂:01005产品导入大客户,汽车电子产品放量 风险提示:智能手机出货低于预期,新产品推广不顺。
艾华集团 电子元器件行业 2018-11-08 22.98 34.50 89.35% 23.30 1.39%
23.30 1.39%
详细
维持“增持”评级,下调目标价至34.5元。2018年1-9月公司实现营收16.05亿元,同比增长27.2%,净利润2.24亿元,同比增长0.4%,符合市场预期。考虑到成本端上升对盈利带来的影响,我们下调2018-20年EPS预测至0.85(-20%)、1.15(-20%)、1.42元,参考可比公司估值水平,给予2019年25倍PE,下调目标价至34.5元,维持“增持”评级。 Q3单季度营收净利创新高,毛利率拐点如期到来:2017H2以来公司逐渐受到原材料涨价的影响,2018Q3数据显示公司已经扭转这一局面,单季度营收和净利润创历史新高,毛利率上升至31.5%,环比提升一个百分点。主要原因为:1)产品结构改善;2)产品涨价效益在三季度体现;3)电极箔自二季度以来价格稳定,环保放松的情况下,不排除出现松动的可能;4)公司产能扩张带动营收持续增长;产能扩张持续进行,原材料自给率有望提升:2018Q2以来公司新租的5厂产能逐渐释放,原厂区中固态叠层电容产能持续扩张,预计2018年整体产能规模提升30%左右。公司在原厂区的自建厂房也于近期开始土建,预计2019年投入使用,预计2019年产能提升幅度将大于今年。原材料方面,公司当前高压箔自给率为40%左右,随着公司在新疆新建电极箔产线投产,自给率有望上升至70%。 催化剂:原材料降价,产品涨价 风险提示:扩产进度不及预期;新产品销售不及预期。
长电科技 电子元器件行业 2018-11-08 10.48 15.90 28.23% 11.46 9.35%
11.46 9.35%
详细
维持“增持”评级,下调目标价至15.9元。2018年1-9月公司实现营收180.9亿元,同比增长7.27%,净利润1747万元,同比下降89.4%,低于市场预期。由于星科金鹏扭亏进度低于预期,我们下调2018-20年EPS预测至0.05(-93%)、0.53(-62%)、0.88元,参考可比公司估值水平,给予2019年30倍PE,下调目标价至15.9元,维持“增持”评级。 原长电持续增长,星科金鹏因并表比例变动拖累加大:1)原长电:前三季度净利润为4.29亿元,同比略有下滑,主要原因为去年同期投资收益,政府补助大幅高于今年;2)星科金鹏:前三季度亏损4.5亿元,减亏2.2亿元。由于星科金鹏并表比例自2017年6月开始从39%提升至100%,因此虽然亏损减少,但是对合并报表的拖累增加;3)SiP业务:前三季度净利润6600万元,相比去年同期大幅增长; 增发资金到位,财务压力有望大幅降低:公司已定增募资36亿元,除置换前期项目投入外,其中10.8亿元将用于偿还银行贷款,按照金融机构人民币贷款基准利率(1-5年)4.75%计算,公司年财务费用可减少5130万元。同时公司将着手解决4.25亿美元的高息债,综合来看2019年财务费用将下降3000万美元。 催化剂:星科金鹏扭亏进度超预期 风险提示:半导体行业景气度下行,智能手机出货低于预期。
三环集团 电子元器件行业 2018-11-05 20.09 25.75 45.07% 20.50 2.04%
20.50 2.04%
详细
本报告导读: 公司发布2018年三季报,各业务进展顺利,不考虑股权激励费用、理财计提等影响,公司实际经营情况好于表观数据。 投资要点: 维持增持评级,下调目标价至 25.75元。2018年1-9月公司实现营收28.4亿元,同比增长34.3%,净利润9.32亿元,同比增长33.2%,符合市场预期。考虑到理财计提减值准备,我们下调2018-20年EPS预测至0.81(-7%)、1.03(-7%)、1.27(-6.6%)元,参考可比公司估值水平,给予2019年25倍PE,下调目标价至25.75元,维持“增持”评级。 业绩符合预期,实际经营情况好于表观数据:2018年1-9月净利润增速为33.2%,扣非净利润增速为41.3%。考虑到2018年1-9月公司计提资产减值7766万元(主要为理财产品计提),而2017年同期为-96万元。另外2018年1-9月新增限制性股权激励费用6000万元左右,去年同期无此费用。如无以上项目影响,公司净利润增速将更高,因此我们认为公司实际经营情况好于表观数据。 各类陶瓷元件销售情况良好,新品类进展顺利:1)插芯业务:今年以来价格稳定,预计全年营收成长10%;2)基片业务:公司基片业务量价齐升,年底产能有望到1亿片/月;3)MLCC:受益于涨价,预计2018年将翻倍增长;4)PKG:晶振PKG 受到手机销量不景气影响增速放缓,后续看公司PKG 产品向CMOS 和滤波器领域拓展;5)新品:陶瓷劈刀,电子浆料,热敏打印头进展顺利。 催化剂: 国际大客户导入陶瓷后盖。 风险提示:5G 建设进度不及预期,MLCC 价格下跌风险。
华天科技 电子元器件行业 2018-11-05 3.99 6.73 29.92% 4.50 12.78%
4.89 22.56%
详细
本报告导读: 公司发布2018年三季报,由于比特币矿机芯片订单下滑,半导体行业景气度转差,公司业绩短期不及预期,长期受益于中国半导体整体崛起。 投资要点: 维持增持评级,下调目标价至 6.75元。2018年 1-9月公司实现营收55.6亿元,同比增长4.42%,净利润3.3亿元,同比下滑15.6%,低于市场预期。考虑到半导体景气度变差及比特币矿机芯片订单下滑,下调2018-20年EPS 预测至0.20(-41%)、0.27(-39%)、0.33元。参考半导体行业可比公司估值,给予2019年25倍PE,下调目标价至6.75元,维持“增持”评级。 多重负面因素集中体现,短期业绩不及预期:前三季度公司业绩出现下滑,主要原因为:1)昆山厂不及预期:2018年以来指纹识别TSV 封装订单减少,CIS 受到对手价格竞争,Bumping 目前处于产能扩张阶段尚未起量,导致昆山上2018年1-9月亏损5800万元左右; 2)比特币矿机芯片封装订单下滑:随着比特币价格乏力,矿机销量变差,三季度以来公司比特币矿机芯片封装业务下滑明显;3)受到宏观经济及贸易战影响,客户下单更为谨慎,行业景气度较差。 拟要约收购Unisem,加速国际化步伐:公司于近期公告,拟要约收购马来西亚上市公司Unisem。Unisem 主业为半导体封测,2017年度收入24亿元,净利润2.63亿元,净利率11%,为业内高水平。Unisem公司拥有Broadcom、Qorvo、Skyworks 等众多国际知名客户,我们认为如果本次收购完成,公司能够进一步完善公司全球化的产业布局。 催化剂:大客户导入,Bumping 业务实现盈利。 风险提示:半导体行业景气下行,行业竞争加剧。
歌尔股份 电子元器件行业 2018-11-02 7.34 13.83 76.85% 8.02 9.26%
8.02 9.26%
详细
维持“增持”评级,下调目标价至14元。2018年1-9月公司实现营收154.5亿元,同比下降10.5%,净利润8.56亿元,同比下降38.2%,低于市场预期。考虑到VR业务下滑及声学产品价格竞争激烈,我们下调2018-20年EPS预测至0.43(-55%)、0.56(-46%)、0.73元,参考可比公司估值水平,给予2019年25倍PE,下调目标价至14元,维持“增持”评级。 VR业务不及预期,大客户声学业务价格竞争激烈:今年以来VR产品下滑明显。去年VR贡献50亿元, 预计今年为20-25亿元。VR业务出现大幅下滑的主要原因为当前VR在内容及软件上的不成熟无法带动硬件端的持续销售。2018年1-9月电声器件业务收入103.4亿元,同比增长5.21%。考虑到其中新增的AirPods营收贡献,预计2018年1-9月电声器件并无增长,我们认为主要原因在于声学产品价格下降。 安卓TWS批量出货,持续投入研发向核心高价值领域拓展:除苹果AirPods外,安卓阵营逐渐发布TWS,预计公司将拿下绝大多数份额。另外公司以一年10亿元以上的力度投入研发,除了保持在声学/VR领域的传统优势外,公司在微电子领域内加强布局,在半导体芯片研发和封测、智能传感器、SIP先进封装工艺等方面加强投入。 催化剂:声学升级持续,TWS业务超预期 风险提示:智能手机出货低于预期,VR业务低于预期
福晶科技 电子元器件行业 2018-11-02 9.92 14.13 25.38% 11.49 15.83%
11.49 15.83%
详细
维持“增持”评级,下调目标价至14.25元。2018年1-9月公司实现营收3.87亿元,同比增长12.1%,净利润1.31亿元,同比增长24.3%,符合市场预期。考虑到晶体业务成长放缓,我们下调2018-20年EPS预测至0.40(-27%)、0.57(-30%)、0.77元。参考可比公司估值水平,给予2019年25倍PE,下调目标价至14.25元,维持“增持”评级。 激光器件及光学元件为今年亮点:2017年年报公司将激光器件业务独立进行核算,实现营收4400万元,相比2016年的603万元增速显著,预计2018年有望达6000万元。激光器件主要产品为隔离器,AOM、EOM,该类器件此前主要依赖进口。目前公司已经实现突破,开始批量供货。光学元件方面,营收增长在20%左右。随着激光器件和光学元件业务营收规模提升,毛利率有所提升,光学元件业务毛利率从2013年的16.3%一路提升至2018H1的44.8%。 产能释放,存货回升至正常备货状态:公司在2017年8月进行过一轮扩产,根据LBO2-3个月生长周期,BBO6-8个月生长周期,当前产能已经释放。2018年三季报显示存货有所增加,目前为1.4亿元。由于晶体生长具备一定的周期,正常年份公司一般会备8个月以上的存货,因此当前存货回升为正常情况。 催化剂:新客户突破,新产品放量l风险提示:紫外激光器需求低于预期;新技术的替代风险;
水晶光电 电子元器件行业 2018-10-29 9.79 18.00 61.87% 11.25 14.91%
11.25 14.91%
详细
维持“增持”评级,下调目标价至18元。2018年1-9月公司实现营收16.3亿元,同比增长7.7%,净利润4.05亿元,同比增长49.7%,符合市场预期。考虑到IRCF降价,我们下调2018-20年EPS预测至0.60(-12%)、0.72(-3%)、0.92(-4%)元,参考光学可比公司估值,下调目标价至18元,对应2019年25倍PE,维持“增持”评级。 多摄及大客户3D业务带动Q3业绩增长:2018Q3公司营收同比增长26.5%,环比增长36.9%,单季度扣非净利润环比增速高达162%2018Q3公司获得较为强劲增长的原因在于:1)安卓客户积极导入双摄三摄,IRCF用量随镜头数量同比例增加。近期中高端项目较多,获利能力提升;2)苹果3D业务收入将随出货量全面提升,预计翻倍以上增长至3亿元以上;3)屏下光学指纹带来了IRCF全新需求,ASP为手机摄像头IRCF两倍。 深度布局3D业务,未来受益行业增长:除了苹果手机3D业务外,公司同时切入新款Pad3D业务。在安卓3D业务方面,公司向客户提供窄带滤波片成品供应,2018年切入小米8、OPPOFindX,华为Mate,后续有望拿下安卓阵营窄带滤光片大部分份额。未来后置ToF的导入将进一步加大窄带滤光片用量(面积大于结构光,ASP有望提升)。水晶光电在3D成像领域深度布局,未来将受益于行业增长。 催化剂:大客户ToF产品量产,安卓客户3D成像导入加速l风险提示:3D成像导入低于预期,行业竞争加剧
顺络电子 电子元器件行业 2018-10-25 13.98 19.60 23.74% 15.28 9.30%
15.28 9.30%
详细
本报告导读: 公司发布2018年三季报,随着新投产释放,公司盈利能力不断回升,单季度净利润创历史新高。 投资要点:维持“增持”评 级,下调目标价至19.8元。2018年1-9月公司实现营收17.5亿元,同比增长25.9%,净利润3.61亿元,同比增长40.8%,符合市场预期。考虑到智能手机出货较为疲弱,我们下调2018-20年EPS 预测至0.60(-5%)、0.79(-6%)、1.02(-7%)元,参考被动元件可比公司估值,下调目标价至19.8元,对应2019年25倍PE,维持“增持”评级。 新投产能释放带动毛利率提升,盈利能力向上: 2018Q3单季度毛利率为38.1%,环比提升2.4个百分点,同比提升5个百分点。我们认为毛利率提升原因为:2017年新投产能不断释放,叠层产品增长60%,绕线产品增长30%-40%。人工方面,在2017年新增员工后,2018年并无增加,因此2018年人均效益随着产能释放得到快速提升,同时折旧基本与去年持平,综合而言材料和人工成本分别降低了2%。 电感销售景气,其他新品不断延伸:2018年公司业绩增长的主要原因为主业电感销售景气。公司在华为中份额保持稳定,随华为出货量增长,在小米OV 中持续提升份额,我们预计2018年电感业务增长30%。另外中美贸易战背景下国内手机品牌更积极主动转向国内供应链,有利于公司发展。同时公司在汽车电子、无线充电、陶瓷后盖、LTCC 等新品上均实现了批量销售,为未来增长动力。 催化剂:01005产品导入大客户,汽车电子产品放量风险提示:智能手机出货低于预期,新产品推广不顺
大族激光 电子元器件行业 2018-10-24 34.66 55.46 66.30% 35.77 3.20%
35.79 3.26%
详细
本报告导读: 公司发布2018年三季报,行业类应用高速增长,A 客户业务符合预期,大功率及非A 小功率业务短期受到宏观经济影响,但长期预期不变。 维持“增持”评 级,下调目标价至55.8元。2018年1-9月公司实现营收86.6亿元,同比下滑2.9%,净利润16.6亿元,同比增长10.29%,略低于市场预期。考虑到大功率业务及非A 小功率业务受宏观经济影响,我们下调2018-20年EPS 预测至1.72(-16%)、2.23(-18%)、2.96(-16%)元,下调目标价至55.8元,对应2019年25倍PE,维持“增持”评级。 A 客户业务符合预期,大功率及非A 小功率业务短期受到宏观经济影响:2018年公司A 客户业务为30亿元,目前进度符合预期。受到宏观经济环境及贸易战影响,加工企业的资本开支意愿下滑,导致公司大功率激光业务及非A 小功率业务增速较差,预计全年同比增长10%左右。大功率激光设备在切割,焊接领域仍有相当大的替代和成长空间,未来随着自给率提升带来的产品价格下降将持续推动大功率激光设备销售,我们认为长期成长趋势不变。 行业类应用保持快速增长:1)新能源业务超预期。2018年1-9月公司实现新能源业务销售6.5亿元,同比翻倍以上增长。公司全面切入CATL,预计全年订单达9亿元;2)PCB 业务全年有望实现50%以上增长,达18亿元,并将有5亿左右订单结转至明年;3)显示面板业务全年接近翻倍增长。 催化剂:国际大客户订单超预期,大功率激光器自制率提升风险提示:宏观经济环境变差,下游行业景气度低于预期
欧菲科技 电子元器件行业 2018-08-21 15.97 29.91 282.97% 17.55 9.89%
17.55 9.89%
详细
维持“增持”评级,目标价29.91元:光学龙头欧菲科技在经历投入期后迎来收获,毛利率、净利率、ROE、存货周转率等各项指标明显向好。从2018Q3开始,公司布局三年的新产品将陆续迎来收获期,我们看好公司前景。考虑大客户调整产品路线、人民币汇率大幅波动以及公司计提存货减值等因素影响,我们调整2018-20年EPS预测至0.76元(原1.00元)、1.16元(原1.48元)、1.87元,增速为149%、54%、60%。参考光学公司2019年平均25倍PE,维持目标价29.91元,维持“增持”评级。 引领光学创新,龙头地位不断巩固:2018H1公司摄像头模组业务实现营收102.36亿元,同比大幅增长54.3%。半年度出货量高达2.45亿颗,其中双摄出货量为5200万颗。因为产品结构的优化,上半年光学业务整体毛利率提升4.35个百分点至15.16%,大幅超越竞争对手。我们判断从2018Q3开始安卓双摄模组持续放量,国际大客户新项目前置单摄与3D接收端开始量产。后续公司将在三摄,3D成像等最前沿光学创新领域大展拳脚。 国际大客户触显业务良率提升,卡位屏下指纹迎来产业爆发:得益于垂直一体化布局及国际大客户触控业务良率提升,2018H1触显类业务毛利率同比提升2.5个百分点。伴随下半年国际大客户PadSensor和贴合产品开始满产,触控业务将渐入佳境。在传感业务方面,公司卡位光学式及超声波指纹方案,将为屏下指纹爆发下的最大受益方。
联创电子 电子元器件行业 2018-08-21 10.79 22.00 115.26% 11.61 7.60%
11.61 7.60%
详细
维持增持评级,下调目标价至22元:公司具备光学和触摸屏两大主业,触控屏业务配合大客户京东方,以稳健获利为导向。光学业务紧贴下游消费市场。由于光学新业务推进速度低于预期,下调盈利预测至2018-20年EPS为0.67元(-24%)、0.89元(-30%)、1.05元,增速为34%、33%、18%。参考行业PE均值25倍,下调目标价至22元,维持“增持”评级。 车载镜头通过Mobileye验证,手机镜头产能不断扩大:目前公司已有三颗镜头通过了国际知名高级汽车辅助安全驾驶方案公司Mobileye的认证。公司研制的车内监控、前视ADAS、盲区监控等镜头已应用于Tesla汽车上。公司与Mobileye、NVIDIA等知名方案公司形成了战略合作,并与法雷奥等知名汽车电子厂商广泛开展合作。手机镜头方面,单月出货量在3.5KK左右,以韩系客户为主,像素主要为8M、13M。随着产品能力提升,后续产能有望扩到9KK/月。 3D准直镜头量产出货,重庆触控项目进展顺利:在光学创新方面,公司也获得了突破,用于3D成像的准直镜头已供货华为,未来有望拓展安卓阵营其他客户。公司于重庆投资投资年产8000万片新型触控显示一体化产品产业化项目,目前一期产能3KK每月已达成,二期项目开始试生产,进展顺利。 风险提示:品牌客户导入不顺,良率爬坡进度不及预期
水晶光电 电子元器件行业 2018-08-21 10.90 19.00 70.86% 12.07 10.73%
12.07 10.73%
详细
维持增持评级,下调目标价至19元:水晶光电在IRCF领域具备领先优势,同时为国内窄带滤光片唯一供应商。我们看好公司在3D、AR等光学创新领域的实质性卡位,考虑到投资收益及3D成像业务进展较慢,调整2018-20年EPS预测至0.68元(+4%)、0.74元(-20%)、0.96元,增速为64%、9%、30%。参考到光学行业可比公司2019年25倍PE,下调目标价至19元,维持“增持”评级。 深度布局3D业务,未来受益行业增长:公司于2017年切入iPhoneX窄带滤光片镀膜及WLO镀膜业务,预计2018年公司在3款iPhone新机中将保持以上业务。在安卓3D业务方面,公司向客户提供窄带滤波片成品供应,2018年切入小米8、OPPO,后续有望拿下安卓阵营窄带滤光片大部分份额。我们预计2018年公司来自3D业务的营收有望超4亿元,未来后置ToF的导入将进一步加大窄带滤光片用量,水晶光电在3D成像领域具备业务布局,未来将受益于行业增长。 出让光驰股权投资收益大幅增加,主营表现受到新品良率爬坡影响:公司于2018Q2出售其持有的日本光驰90.1万股股份,预计获得投资收益为1.34亿元。公司预告2018H1业绩增速为60%-90%,如果剔除该因素影响,则增速区间为-27%~3%。主营业务出现下滑预期的原因在于:1)2018苹果新机用IRCF参数调整,Q2良率爬坡不佳进而影响盈利表现;2)2018H1转债费用影响2700-2800万元。 风险提示:3D成像导入低于预期,行业竞争加剧
大族激光 电子元器件行业 2018-06-26 52.65 67.59 102.67% 53.47 1.56%
53.47 1.56%
详细
维持“增持”评级,上调目标价至68元。随着激光器国产化以及产品创新倒逼设备升级,激光设备在诸多行业打开应用空间。大族巩固小功率业务优势,突破大功率业务壁垒,布局多项高增长行业专用设备。根据最新财报数据及公司各业务前景,我们预测2018-20年EPS为2.04(-3%)、2.71(-1.5%)、3.53元。参考行业可比公司估值水平,上调目标价至68元,对应2019年25倍PE,维持“增持”评级。 3C产品创新持续带动小功率激光,行业专用设备布局迎来收获:1)2018年苹果创新机型比例提升,安卓阵营全面跟进双摄、全面屏、玻璃后盖等创新,小功率激光用量不断提升;2)公司布局PCB、LED、半导体、显示面板等高景气子行业专用设备,预计2018年PCB业务50%以上增长,半导体业务高景气,显示面板业务除ELA设备外已全面突破。多项高增长业务发力下,公司有望由周期走向成长。 大功率及自动化业务空间巨大,自制激光器有望提升利润率:大功率激光器行业空间为小功率的2-3倍,公司目前业务比例为1:3,发展空间巨大。可转债资金到位将解决产能瓶颈,预计未来3年大功率业务有望保持30%以上复合增速,出货量从1000台提升至5000-6000台。大功率激光器占设备成本40%以上,目前自制率正逐步提升,未来毛利率有望向小功率业务看齐,获利能力具备大幅上升空间。 催化剂:国际大客户订单超预期,大功率激光器自制率提升 l 风险提示:小功率业务下滑风险,下游行业景气度低于预期
顺络电子 电子元器件行业 2018-04-27 17.10 25.44 60.61% 18.74 9.59%
19.15 11.99%
详细
维持“增持”评级,目标价26元。随着电感业务新客户突破,产品价格趋稳,我们认为2018年电感业务将重回高增长,汽车电子、无线充电等新产品将迎来放量。根据公司最新业务进展及年报数据,我们下调2018-20年EPS至0.63(-15%)、0.84(-12%)、1.10元,维持目标价26元,对应2019年30倍PE,维持“增持”评级。 新客户与新产品突破,电感业务重回高增长:1)由于2017年智能手机销售增速趋缓,同时公司新扩电感产能利用率低,导致业绩出现微幅下滑。当前电感价格企稳,公司2017年新突破OV两家大客户,预计于2018年顺利放量;2)随着5G到来以及消费电子产品进一步轻薄化,小尺寸片式电感用量将进一步提升,预计至2020年复合增速为6%左右。3)顺络01005规格产品已经实现量产,有望打入高端客户供应链; 以叠层和绕线工艺为核心平台,不断延伸新品:1)汽车电子:公司已开发汽车用共模扼流器、功率电感、变压器等产品,当前已突破博世、哈曼、法雷奥等核心客户,2018年大概率翻倍以上增长。以公司产品线而言,当前单车价值在600-2800元,空间巨大。2)无线充电:发射接受线圈、功率电感、热敏电阻等产品已经量产,随下游市场爆发;3)陶瓷后盖:进入主流客户供应链;4)LTCC:基于LTCC技术的介质滤波器在5G时代市场空间接近500亿元。 风险提示:小功率业务下滑风险,下游景气度低于预期。
首页 上页 下页 末页 1/2 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名