金融事业部 搜狐证券 |独家推出
笪佳敏

东北证券

研究方向: 新能源汽车行业

联系方式:

工作经历: 执业证书编号:S0550516050002。上海交通大学机械学院工学硕士,先后就职于上海通用汽车、宏源证券研究所,2014年11月至今任职于东北证券研究咨询分公司中小市值分析师,主要研究方向为新能源汽车产业链等新兴产业。...>>

20日
短线
12.5%
(第241名)
60日
中线
52.5%
(第115名)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 13/13 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
华友钴业 有色金属行业 2016-07-12 42.00 -- -- 44.90 6.90%
44.90 6.90%
详细
报告摘要: 钴供给弹性低,三元材料需求上行,行业拐点隐现。由于资源高度集中,资源集中地基础设施不发达,而且钴铜伴生,铜需求低迷,钴的供给弹性低。三元动力锂电池带动钴需求不断向上走,目前钴全球产能过剩约1万吨,明年全球新能源汽车进入百万级销量,对应钴的需求也将进入万吨的量级,行业将迎来向上拐点。 公司为国内最大钴产品企业,市占率趋于提高。公司是国内最大的钴产品供应商,产品系列丰富,基本涵盖国内所有钴产品需求类型。以安泰科统计的全球销量数据计算,公司国内市占率25%,随新增产能释放,以及三元前驱体的客户认证上不断取得突破,2016年销量将逐步提高,公司市占率也将进一步提升,稳固行业龙头地位。 公司坚定非洲开发战略,占据钴资源优势。公司一方面在刚果(金)建立采购和加工体系,保障了国内冶炼企业的原材料供给,并占据成本端的优势;另一方面,公司在钴处于历史低位大举收购钴矿,完成刚果(金)PE527铜钴矿权的收购后,公司拥有7万吨钴的经济资源储量,充分占据资源端优势。 三元材料前驱体,业绩释放在即。三元前驱体业务是公司当前发展重点,目前衢州项目三元前驱体项目的建设正在有序进行,下游客户认证不断取得突破,公司计划在2017年产能达到2万吨/年。动力电池三元材料相对于3C锂电三元材料要求较高,毛利率也较高,随新增产能不断释放,公司三元前驱体业务将逐步扭亏为盈。 盈利预测及评级:预计2016-2018年净利润增速分别为112%,613%和80%,EPS分别为0.05,0.38和0.69元,给予“增持”评级。 风险提示:刚果(金)政治风险;新能源汽车发展不及预期
当升科技 电子元器件行业 2016-07-06 68.28 -- -- 82.89 21.40%
82.89 21.40%
详细
报告摘要: 事件概要:公司拟投资2.4亿元投资建设江苏当升二期工程第二阶段项目,将建成年产4,000吨的三元材料生产线,建设周期约22个月。 三元材料加速替代磷酸铁锂,成长空间极大。三元材料相对于磷酸铁锂,具有能量密度高、低温性能好等优点,在纯电动乘用车和物流车领域加速替代磷酸铁锂已经是确定性趋势,2016年主流乘用车和物流车车企技术也转向了三元,预计2016年三元材料在乘用车和物流车领域的渗透率超过70%。新能源汽车已经进入黄金发展期,未来成长空间极大,三元材料需求也远未触及天花板。 三元材料走高镍化和高端化路线,公司技术行业领先。能量密度提升是新能源汽车动力电池的主线,三元材料中含镍比率越高,技术难度越大,但能量密度也越高,高镍三元材料将逐步取代低镍三元材料。 此外,三元材料的巨大发展前景吸引了大量资金进入该行业,未来必然面临竞争加剧风险,而拥有高端产能的企业能够保障盈利持续性。 公司在高镍三元材料和NCA领域拥有深厚技术沉淀,技术行业领先。 高镍三元材料产能持续释放,销量将持续高增长。由于公司技术领先,且拥有优质客户资源,三元电池需求爆发后,公司产能一直处于满负荷运转且供不应求的状态。目前公司的高镍三元材料已经逐步通过下游客户认证并取得批量订单,2016年公司海门二期工程第一阶段项目2,000吨年产能实现达产,销量将持续高增长,但相对于行业需求而言,公司产能相对较小,第二阶段项目达产后,将进一步提高公司市占率。 盈利预测及评级:预计2016-2018年净利润增速分别为564.9%,77.6%和17.7%,EPS分别为0.48,0.86和1.01元,给予“增持”评级。 风险提示:海门项目投产进度不及预期;高镍材料应用推广不及预期
华友钴业 有色金属行业 2016-05-20 30.58 -- -- 45.60 49.12%
48.35 58.11%
详细
报告摘要: 动力电池推动需求改善,钴行业长期拐点隐现。2015年全球钴需求约9.2万金属吨,3C锂电需求增速放缓,高温合金和硬质合金需求较为稳定,动力电池是钴需求的最主要推动力。目前钴价格已基本没有下跌空间,全球供给减少、新增供给弹性低,而随着新能源汽车产销量的高速增长,三元材料锂电池带动钴需求不断向上走,因此长期向上的拐点已经隐现。 全球钴供给减少,产能增加难度大。国际铜价低迷,受钴业巨头嘉能可关闭旗下Katanga和Mopani两个铜矿等事件影响,预计2016年全球钴供应减少超过5,000吨。由于铜钴伴生,而且铜价是最主要考虑因素,所以,即便钴价格上升,但是铜的价格处于低位,企业也不会进行矿山开采,而当前铜需求低迷,缺乏涨价基础。此外,钴资源高度集中,刚果基础设施落后,新开矿山难度大。 公司坚定非洲开发战略,钴精矿自给率将进一步提高。公司重视钴资源储备,自2006年开始投资非洲,通过并购的方式获得对钴资源的控制量。目前钴精矿的自供量大概占消耗量的70%左右,其余30%来自国际矿业贸易商。非公开发行募投项目PE527建成后,新增铜1.43万吨、钴3100吨,达产后自给率将进一步提高。 三元前驱体业务是公司当前战略重点,且有望逐步扭亏为盈。三元材料需求空间巨大,发展三元前驱体业务是公司当下战略重心。目前公司大部分客户尚处于试样阶段,但目前已经逐步取得突破。随下游客户完成认证以及新增产能释放,公司三元前驱体业务有望逐步扭亏。 盈利预测及评级:预计2016-2018年净利润增速分别为112%,613%和80%,EPS分别为0.05,0.38和0.69元,给予“增持”评级。 风险提示:钴价继续探底;新能源汽车发展不及预期
首页 上页 下页 末页 13/13 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名