金融事业部 搜狐证券 |独家推出
王文龙

华创证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 证书编号:S0360520070002,香港城市大学金融与精算数学硕士, 6 年计算机研究经验,曾<span style="display:none">任职于广发证券、太平洋证券。 2015-2017 年所在团队取 得新财富第 6、第 4、第 3。 2019 年金麒麟新锐分析师。</span><a href="javascript:void(0)" id="toggleInfo">...>></a>

20日
短线
16.67%
(--)
60日
中线
0%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 8/9 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
星网宇达 电子元器件行业 2017-10-30 31.83 -- -- 32.40 1.79%
32.40 1.79%
详细
事件:公司近 日发布2017 三季报,前三季度实现营业收入1.99 亿元,同比增长15%;归属于上市公司股东的净利润3796 万元,同比下降10%;扣非后归属于上市公司股东的净利润3847 万元,同比下降3%。第三季度实现营业收入8992 万元,同比增长5%,归属于上市公司股东的净利润1864 万元,同比下降23%;扣非后归属于上市公司股东的净利润2076 万元,同比下降13%。 营收稳健增长,股权激励费用致短期利润承压:从第三季度单季度来看,公司营收同比增长5%,增速略有放缓,主要原因部分产品交付后,验收环节比计划延后,对营收和利润造成了一定影响。销售费用为850 万元,比去年同期减少3%,显示公司良好的销售费用管控能力。管理费用达到了6190 万元,比去年同期增长69%,主要源于本期分摊了股权激励费用所致,管理费用的增长致使短期净利润承压。 聚焦惯性技术产业链,内生外延图发展:公司坚持“以惯性技术为中心,行业应用为驱动”战略,在聚焦惯性技术的基础上,向产业链上下游进行拓展。从内生上来看:公司通过向下游拓展方式,将惯性技术拓展到光电稳控、雷达、红外探测、无人机、浮空器等业务领域,并形成了“航迹飞行及能量管理技术”、“自主定位技术”等多项关键技术,包括光电稳控、雷达探测、无人机等产品已经形成了一定的销售规模。从外延上来看:1)公司6月投资凯盾环宇,结合公司已有的技术能力,为在海上通信、导航、交通等领域实现业务快速落地奠定了基础。2)公司9月以自有资金并购了明航科技55%的股权,进一步完善公司在海工装备领域的战略布局,提升了公司在该领域的拓展能力。 投资建议:我们预计公司2017 年、2018 年的EPS 分别为0.50 元和0.96 元。基于以上判断,给予“买入”评级。
启明星辰 计算机行业 2017-10-30 23.23 -- -- 26.77 15.24%
26.77 15.24%
详细
事件:公司近日发布了2017年三季报,前三季度实现营业收入11.76亿元,同比增长15%,归属上市公司股东的净利润为5514万元,同比增长17%。同时公司发布全年业绩预告,预计全年归属上市公司股东净利润为4.48亿元到4.68亿元之间。 营收稳健增长,成本控制良好:公司前三季度营收增长15%,而销售费用和管理费用同比增长15%和11%,费用控制较好。公司前三季度的三费占营收比重为70.49%,比去年同期的71.22%下降了0.73%,显示了较好的成本控制能力。 布局云安全,未来成长可期:在6月与腾讯云达成战略合作,基于双方核心技术能力、针对政企客户的云计算应用展开技术合作后,9月公司与联想云在企业级云计算领域达成战略合作,公司在云安全领域再下一城。从布局来看,公司布局的云安全完成了公有云(腾讯云)/私有云(联想云)的覆盖。云计算行业持续快速发展,公司在云安全领域的布局将助力公司占领云安全行业制高点,夯实公司未来成长基础;此外国家政策是网络安全行业增长的重要推动力,《网络安全法》的实施和政府的一系列政策来对网络安全行业发展产生了积极影响。启明星辰作为网络安全行业的领先企业,将持续受益于云安全的来临以及信息安全行业的快速发展,公司未来成长可期。 投资建议:我们预计公司2017年、2018年的EPS分别为0.50元和0.65元。基于以上判断,给予“买入”评级。 风险提示:信息安全行业发展存在不确定性等
二三四五 计算机行业 2017-10-26 7.05 -- -- 7.28 3.26%
7.28 3.26%
详细
转型互联网金融效果明显,业绩持续稳步增长 公司2017年前三季度实现营业收入19.65亿元,同比增长57%;实现归属于母公司净利润7.12亿元,同比增长94%;扣非净利润6.75亿元,同比增长97%;销售费用同比增长8.9%;管理费用同比增长9.8%。3季度单季,实现营收8.99亿元,环比增长39%;归母净利润2.59亿元,环比增长6%;扣非净利润2.55亿。报告期内经营活动现金净流量为-8.34亿元,主要系广州小贷放贷额快速增长及融资租赁业务增长导致的客户贷款及电子净增长所致。 受益于消费金融红利,互联网金融业务持续放量 截止9月底,我国住户短期消费贷款规模达6.4万亿,较8月新增2264亿元,消费金融行业规模持续增长。公司其他应收款较期初增长688%系公司与持牌金融机构合作开展的互联网消费金融业务快速增长所致。公司在2016年底剥离软件外包业务,专注互联网信息和互联网金融两大高毛利业务。受益于消费金融行业整体快速增长的红利,公司整体毛利率提高的同时,互联网金融业务也持续放量,为公司全年业绩提供强有力的保障。根据公司披露,预计全年归母净利润为9.5亿-11.4亿,同比增长50%-80%,主要系公司消费金融业务继续保持快速增长。若剔除16年底转让海隆软件的投资收益,今年公司净利润增速将达75%-100%。此外,公司在7月完成对广州小贷的增资,其注册资本由5亿增至10亿,公司的消费金融业务有望继续保持稳步增长。 持续稳固流量入口龙头地位,推出股权激励彰显公司信心 公司2345浏览器市场份额继续保持第四名,为公司开展消费金融业务提供了强有力的用户流量。此外,公司于8月底推出限制性股票激励计划,以4.2元/股向15名高管及核心技术人员授予1.314亿股,彰显了公司对未来发展的信心。在预计2017-2019年EPS分别为0.32元、0.39元、0.45元,给予“买入”评级。 风险提示:互联网金融业务面临的相关政策风险。
科大讯飞 计算机行业 2017-10-23 57.11 -- -- 74.76 30.91%
74.76 30.91%
详细
公司发布三季报,研发、销售费用加大使业绩持续承压 公司发布2017年三季报,前三季度公司共实现营业收入33.9亿元,同比增长58%。实现归属于母公司净利润1.69亿元,同比下降39%。若扣除收购讯飞皆成投资收益(1.17亿非经常性损益)影响,归母净利润同比增长4.18%。扣非净利润1.22亿元,同比增长35%。管理费用同比增长61%,销售费用同比增长68%。此外,公司的预收账款、应收账款及存货同比呈现较大幅度增长,分别较去年同期增长49%、60%及43%,公司收入可持续性有较强的保障。3季度单季,公司实现营收12.8亿元,同比增长89%;归母净利润6134万,同比增长174%。 持续深耕核心技术,AI大学助力构建AI生态圈 公司持续提升讯飞超脑在认知智能及感知智能方面的技术。围绕医疗影像识别在数据获取及数据标注方面的难点,公司人工智能辅助诊疗系统已经学习了近百万张医学影像资料、200万去标识化真实电子病历等医学资料。9月,公司上线AI大学,从线上线下全方位吸引开发者加入合力打造讯飞AI生态圈。 教育业务领航,各条赛道加速推进 公司商业化项目在各条赛道加速推进:教育方面,智慧校园持续在多家学校落地。教育条线业务的产品化转型或将持续提升其毛利率水平。医疗方面,8月安徽省立智慧医院(人工智能辅助诊疗中心)正式揭牌,目前已为安徽41家县级医院提供AI辅助诊疗服务。公检法方面,公司以智能语音技术为核心的智慧检务产品已覆盖高检院本级机关及全国18个省份100余家检察院;最高检发起成立智慧检务创新研究院,并联合公司、人大及航天科工集团签署战略合作协议。车载方面,公司面向C端推出“小飞鱼”车载智能语音助手;9月初搭载科大讯飞智能语音助力系统的东风启辰D60预售,月底公司与北汽签署战略合作协议。此外,晓译翻译机上线离线新功能,进一步提升用户体验。假设公司各项业务持续稳步推进,预计2017-2019年EPS分别为0.42元、0.53元、0.65元,维持“买入”评级。 风险提示:经营性现金流承压,改善时点存在不确定性;公司大规模的人员扩张,短期内或将使公司利润承压。
超图软件 计算机行业 2017-10-23 16.60 -- -- 17.40 4.82%
17.40 4.82%
详细
事件:国务院日前印发《关于开展第三次全国土地调查的通知》, 决定自2017 年起开展第三次全国土地调查。《通知》指出,调查的对象是我国陆地国土。《通知》强调,调查以形成2019 年12 月31 日为标准时点的全国土地利用现状数据为目标。具体安排是:2017 年第四季度开展准备工作;2018 年1 月至2019 年6 月,组织开展实地调查和数据库建设;2019 年下半年,完成调查成果整理、数据更新、成果汇交,汇总形成调查基本数据;2020 年,汇总调查数据,完成调查工作验收、成果发布等工作。 百亿市场启动,国土三调技术有望增强: 1)由于国土三调的工作量还存在很大不确定性,我们可以参考国土二调的投入,根据国土资源部信息,在国土二调时,中央投入约20 亿元而地方各级财政经费130 亿元,共约150 亿元;2)由于过去10 年各种遥感、测绘、无人机等新技术的发展,可以通过技术手段完成更多依靠人工来完成的工作,不仅会提升劳动效率,也会增加收集数据的准确性,我们预计人力的投入量会大大减少,而技术比重将得到很大增强。 卡位国土三调,公司有望快速增长:公司受益于国土三调,主要源于:1)国土三调在科技上的投入将显著增加,公司作为不动产登记领域的科技领先公司,将很大受益于这一趋势;2)公司持续加大研发投入,完善相关产品,提高服务质量将助力公司获得更好的市场占有率;3)近几年,公司通过外延并购南京国图、上海数慧、上海南康和北京安图等,巩固了在不动产行业的领先位置和积累了大量的客户, 由于国土资源部也主导国土三调,通过在不动产登记行业积累的大量优质客户将助力于公司的业务发展。投资建议:我们预计公司2017 年、2018 年的EPS 分别为0.42 元和0.57 元。基于以上判断,给予“买入”评级。 风险提示:国土三调进度存在不确定性,行业增长放缓等。
金证股份 计算机行业 2017-09-22 20.35 -- -- 20.00 -1.72%
20.00 -1.72%
详细
事件:公司18日晚间发布公告,林芝腾讯科技有限公司(以下简称“腾讯科技”)、华弘投资分别以现金8400万元、7350万向公司控股子公司金证财富增资,腾讯科技成为其战略投资者。增资完成后,金证财富的注册资本增至3823万元,金证股份、金万融、腾讯科技及华弘投资分别持有其51%、34%、8%、7%。 增资扩股引入战略投资者,助推Fintech在资管行业落地。2013年公司整合基金业务和信托业务,成立了金证财富,公司持股60%。 金证财富是公司发力“大资产管理”IT市场的载体,包括财富管理、大宗商品、投顾业务三大板块。主要为基金、信托、券商资管、第三方理财及第三方支付在内的大资管行业客户提供软件开发与系统集成服务。此次腾讯及华弘投资入股,为金证财富补充了合计1.58亿元资金。同时,腾讯作为战略投资者,未来将为金证财富提供大数据、云计算、区块链等技术支持,推动公司Fintech在资管行业的落地。 腾讯金融云或将助力“金证互联网金融”战略的落地。去年,金证证券业务综合服务平台(FS1.0)全面落地,该平台具有开放性、松耦合、组件化的特点,为券商的业务快速扩充提供平台支持。今年上半年,公司完成了券商关于深圳登记结算系统优化二期优化工作。公司产品从原来基于交易结算开始拓展到运营运维和管理。此外,公司的iWeLan平台引入了包括平安银行、红塔基金在内的多家机构,丰富了iWeLan平台的金融服务生态。同时,公司还推出了适当性管理中台系统、i微服平台等,公司金融IT服务能力大幅提升。腾讯在大数据、云计算方面的深厚积累,或将有助于公司“互联网金融”战略目标的实现。若公司各项业务稳定推进,预计2017-2019年EPS分别为0.3元、0.32元及0.33元,给予“增持”评级。 风险提示:业务推进不及预期。
浪潮信息 计算机行业 2017-09-13 18.26 -- -- 22.39 22.62%
23.19 27.00%
详细
事件:公司于近日发布公告,与IBM中国签署了合资经营企业合同,共同出资在中国设立合资公司,其注册资本10亿元人民币,其中浪潮信息出资5.10亿元人民币,占合资公司51%的股权,IBM中国出资4.90亿元人民币,占合资公司49%的股权。公司主要投资目的是:通过研发、生产、销售基于开放的POWER技术的服务器,完善服务器的生态系统,建立可持续发展的服务器业务,为用户提供先进的、多样化的信息产品和解决方案,推动社会发展和进步。 服务器持续领先国内市场,毛利率降低急需高端产品:据相关第三方数据显示,在浪潮服务器2016年出货量市场份额超过20%,2017Q1浪潮X86服务器销售额居国内市场第一,公司在中国服务器市场上地位稳固,但服务器产品的毛利率下降较快,从2015年15.24%到2016年的13.45%,进一步下降到2017上半年的10.52%,因此公司急需高端产品来提振服务器产品的毛利率。 合则双赢,共谋POWER服务器未来: POWER系列服务器一直是高端服务器的代表,尽管X86服务器发展迅猛,但由于POWER服务器系统性能及稳定性突出,因此在诸多IT的核心业务系统POWER服务器仍占据一定优势。IBM于2013年成立了OpenPOWER联盟,开始了POWER平台的开放之路,浪潮已于2014年接受IBM邀请加入OpenPOWER基金会。我们认为这次合作的可能形式是浪潮负责在POWER芯片上基于浪潮目前操作系统、数据库进行研发POWER服务器产品,IBM则负责提供技术支持。同时在研发完成后,鉴于浪潮的在国内销售渠道能力强大,产品销售可能主要由浪潮来负责。这次合作我们认为对双方意义重大:对IBM,可以借助浪潮的强大研发能力和渠道销售能力,拓展POWER服务器的应用范围,以此对冲去IOE的影响;对浪潮,可以借此进入POWER服务器这个毛利率相对较高的服务器市场,进一步扩大公司在服务器市场的影响力,提升服务器产品的毛利率。 投资建议:我们预计公司2017年、2018年的EPS分别为0.84元和0.90元。基于以上判断,给予“增持”评级。 风险提示:合资公司落地时间及方式存在不确定性等。
星网宇达 电子元器件行业 2017-09-11 37.10 -- -- 37.39 0.78%
37.39 0.78%
详细
传统业务基础扎实、业绩稳定向上: (1)惯性组合导航产品:亚太地区惯性导航市场目前仅占全球市场的,远低于北美的30%和欧洲的40%,发展后劲足。陀螺仪和加速度计作为惯性测量单元的核心设备,拥有较高的技术含量,公司有望将其作为未来重点拓展方向之一。 (2)惯性测量产品:北斗智能驾考系统是公司在国内首家研制成功,在行业内具有较高的知名度和市场占有率。智能驾考是未来驾考行业的发展趋势,公司的智能驾考产品有望迎来平稳增长。 (3)惯性稳控产品:国内“动中通”卫星通信系统市场规模正以30%左右的速度快速增长,公司作为领先企业之一,有望迎来快速增长时期。 技术储备在应用落地中占领先机、商业化趋势愈发显著: (1)海洋通信:市场开始从军用转向民用,市场空间按渔船渗透率仅为10%计算可达21.2-42.4亿元,公司作为海上动中通行业的领先企业,市场前景广阔。 (2)无人机:公司自2015年开始布局无人机行业,同时具有惯导、飞控、吊舱、卫通等无人机必须的关键技术以及自主的飞机设计能力,目前已推出长航时和高速两款无人机,今年上半年已经实现数百万销售额和净利润,爆发增长有望。 (3)铁路轨道检测:“基于惯性技术的铁路轨道检测设备产业化项目”达产后能够年产90台设备,根据相关评估资料,达产后预计年销售收入7650万元,净利润2145万元。 (4)自动驾驶:公司具有诸如雷达、红外探测、光电探测、卫星通信、、多网融合技术及产品,将受益于自动驾驶时代的来临。 拟并购明航科技55%股权, 完善产业布局:公司于2017年9月6日公告以现金3.23亿元收购明航科技55%的股权,明航科技的业绩承诺为明航科技2017年、2018年、2019年度扣非净利润分别4000万元,5000万元,6000万元。在并购完成后,将公司目前已有的雷达设备、船载光电跟踪系统和红外设备等探测、采集设备与明航科技的显控系统、信息化处理能力结合在一起,将构成完整的信息采集、处理和展示系统,完善公司的产品线,增强公司在产品方面的布局。
恒生电子 计算机行业 2017-09-04 51.58 -- -- 58.55 13.51%
58.55 13.51%
详细
事件:公司2017年上半年实现营业收入10.8亿元,同比增长32%;实现归属于母公司净利润2.29亿元,同比增长39%;扣非净利润1.39亿,同比增长11%;研发投入同比增长12.3%;销售费用同比增长41%;管理费用同比增长31%。 2季度单季,实现营收6.37亿元,同比增长32%;归母净利润1.86亿,同比增长102%;扣非净利润1.12亿,同比增长52%。 公司营收净利实现双增长,监管加强带来新的盈利增长点。上半年,公司营收及净利润分别同比增长32%、39%,若剔除16年H1冲回的恒生网络部分罚款,2017年H1净利润同比增速为84%,增长明显。资本市场监管力度的加强虽对公司日常经营造成了一定影响,但诸如投资者适当性管理办法等制度的出台也为公司经纪业务、风控产品业务等带来了新的增长点。报告期内,公司深港通业务总客户数在深港通业务细分市场中排名第一;风控产品收入同比增长超70%;GTN与Ullink达成战略合作,实现恒生跨境交易的全业务流程。报告期内,除银行业务营收同比下降1%外,公司其他各项业务均实现了不同程度的上涨。其中,互联网业务和资管业务分别实现营收1.26亿元、3.76亿元,同比上涨63%、40%。 加大研发投入,持续构建Fintech生态圈。公司继续加大研发投入,报告期内共投入5.08亿元,占营业收入47%。公司UC2.0基本完成资管类客户的功能研发并上线多家客户,完成FERM2.0全面服务化改造。同时,公司继续丰富OPENAPI的业务场景,新增财富产品分校、聚合支付、场外清算业务。6月,公司分别推出智能资讯FAIS、智能投顾BiRobot3.0、智能投资iSee、智能客服4款AI产品。公司已推出FTCU联盟链的基础服务。未来,随着产品架构的升级、开放平台场景的丰富、人工智能产品的落地、区块链业务场景的接入,公司Fintech生态圈将得到进一步完善。假设公司各项业务持续稳步推进,预计2017-2019年EPS分别为0.35元、0.45元、0.54元,给予“买入”评级。
思创医惠 电子元器件行业 2017-09-01 15.45 -- -- 16.66 7.83%
16.66 7.83%
详细
事件:公司上半年实现营业收入4.75亿元,同比增长11%;实现归属于母公司净利润7300万,同比增长14%;扣非净利润6600万,同比增长8%;研发投入同比增长89%;销售费用同比增长20.39%%; 管理费用同比增长19.77%。2季度单季,实现营收2.62亿元,同比增长25%;归母净利润3900万,同比增长6%;扣非净利润3300万,同比下降6%。 智慧医疗业绩亮眼,持续中标HIMSS评审项目。报告期内,智慧医疗业务实现归母净利润5038万元,同比增长50.43%。截止目前,公司智慧医疗项目订单金额已超1.65亿,千万级别项目合同超4个。 尤其是南京鼓楼医院HIMSS7评审项目,代表了国内医疗信息化建设的最高水准。7月中标垂杨柳医院HIMSS6评审项目,订单金额3467万,在可预见的未来,公司有望中标更多医院HIMSS评审项目,而该类订单一般都在千万级别,将为公司智慧医疗业绩增长提供有力支撑。 公司加大研发投入,医疗AI有望加速落地。公司加大研发投入,报告期内,研发费用为4481万,同比增长39%。公司融合GoogleAI引擎和其他开源算法,结合人工智能的处理引擎和临床辅助诊断模型,自主开发完成了医疗认知引擎ThinkGo,且已运用于医惠科技单病种AI应用的研发,目前已有手足口病机器人、疝、川崎病、乙肝、心梗等单病种人工智能应用落地。同时,公司加快推进Watson本土化落地,加速设立沃森肿瘤联合会诊中心。目前,公司已与国内几十家三甲医院签署合作协议,,其中近十家沃森联合会诊中心已经正式落地运营并开放商用服务。受新零售研发投入增加、EAS产品原材料价格上涨及部分标签产品实施竞争性降价策略等因素影响,商业智能事业部净利润同比下滑。但未来随着RFID、EAS价格趋稳及新零售的需求增长驱动,商业智能业绩有望扭亏为盈。假设公司各项业务持续稳步推进,预计2017-2019年EPS分别为0.28元、0.35元、0.43元,给予“买入”评级。 风险提示:医院院内物联网落地存在不确定性、Watson肿瘤解决方案落地不及预期。
卫宁健康 计算机行业 2017-08-31 7.71 -- -- 8.53 10.64%
8.53 10.64%
详细
事件:公司上半年实现营业收入4.2亿元,同比增长16%;实现归属于母公司净利润8900万,同比下降79%;扣非净利润8500万,同比增长15%;研发投入同比增长89%;销售费用同比增长15.38%%;管理费用同比增长16.13%。2季度单季,实现营收2.53亿元,同比增长10%;归母净利润6200万,同比下降85%;扣非净利润6100万,同比增长15%。 传统业务稳步发展,持续签订大单为全年业绩保驾护航。公司承建的张家港区域卫生信息平台是截止目前为止全国首家也是唯一一家通过五级测评的单位。同时,公司于8月22日中标南宁市卫计委智慧健康信息信息工程(二期)项目,标志着公司智慧健康业务正式进入南宁市,未来有望在更多省市推广。据中国招标网统计,目前公司中标合同金额超4.6亿,其中超过千万级的大单超过8个,主要以江浙沪地区为主,为公司全年业绩提供了稳定的保障。公司在IDC发布的全球医疗科技公司排名中位列第33,是中国唯一上榜企业。公司加大研发投入,进军医疗AI构建大健康生态圈。 公司加大研发投入,报告期内共投入1.09亿元,同比增长89%,其中资本化金额6162万。医院信息化方面,新增了多种数据统计分析功能并实现可视化分析,新开发了护理质量敏感指标管理子系统及知识库系统;公共卫生及医技产品方面,形成了卫宁健康行业通用组件。物流运管方面,交付了医药材供应监管平台及院内物流运管平台,建立了院内物流服务实体运营中心。钥世圈收购无锡星洲百姓人家药店,未来有望形成以药品为核心的共享生态圈。公司与太保安联健康险合作研发的数字化理赔平台在上海龙华医院上线,未来将形成保险+服务+健康的全生态布局。同时,公司成立了人工智能实验室,构建了服务临床科研的大数据平台,研发了智能肺结节检测CAD系统及智能骨龄评估系统并已整合到PACS产品中。假设公司各项业务持续稳步推进,预计2017-2019年EPS分别为0.26元、0.31元、0.37元,给予“买入”评级。
中科创达 计算机行业 2017-08-31 33.45 -- -- 48.88 46.13%
48.88 46.13%
详细
事件:公司20 17年上半年实现营业收入4.68亿元,同比增长35%; 实现归属于母公司净利润5800 万元,同比下降21%;扣非净利润3900 万,同比下降34%;研发投入同比增长28.7%;销售费用同比增长33.69%;管理费用同比增长23.88%。2 季度单季,实现营收2.45 亿元, 同比增长32%;归母净利润3100 万,同比下降23%;扣非净利润2300 万,同比下降17%。 移动业务增速放缓,智能硬件业务快速增长。上半年,智能手机及平板出货量增速的放缓导致公司移动业务虽保持增长但增速放缓。报告期内,公司移动业务实现营收3.59 亿元,同比增长17.03%,较16 年同期下降6.38 个百分点。智能硬件业务实现营收4324万元,同比增长95%,且已形成覆盖高通、Intel和三星芯片平台的智能硬件整体解决方案,未来随着无人机、机器人等领域需求的快速增长,公司智能硬件业务发展或将持续增长。 智能车载业务快速发展,收购初显成效。公司加大研发投入,报告期内共投入6989 万元,同比增长28.7%。6 月,公司发行4 亿可转债,用于智能汽车、智能硬件及下一代智能技术的研发。目前,公司已形成完成的智能驾驶舱解决方案,与全球超30 家品牌车厂以及零部件供应商在车载信息娱乐系统/智能驾驶舱领域展开合作。截止报告期末,Rightware营收为2785万,已实现净利润115.5万元。公司车载业务报告期内实现营收5538万元,同比增长416%,收购初显成效。未来,公司不仅可通过Rightware进入全球一线品牌车厂车载市场,还可通过将Kanzi本地化提升其在国内车载市场的份额,公司智能车载业务有望持续快速增长。但收购Rightware带来的包括人员管理费用、摊销费用等额外费用增长,短期内或将使公司业绩承压。假设公司各项业务持续稳步推进,预计2017-2019 年EPS 分别为0.51 元、0.81 元、1.09 元,给予“买入”评级。 风险提示:业务转型不及预期。
四维图新 计算机行业 2017-08-31 24.98 -- -- 29.77 19.18%
33.87 35.59%
详细
事件:公司近日发布2017年中报,上半年实现营业收入8.3亿元,同比增长16.80%;营业利润7850万元,同比增长133%;归属于母公司所有者的净利润1.2亿元,同比增长55%; 并入杰发科技,完善战略布局:报告期内,公司完成了并购杰发科技,整合汽车电子芯片资源、完善车联网全产业链布局,公司产业链条向上游延伸到关键的汽车芯片环节,通过将芯片、人工智能和高精度地图的结合,公司可提供完整的智能驾驶方案。同时,公司通过和杰发科技发挥在客户群、销售渠道的互补优势,在业务协同上形成了良好的协同效应,有利于公司车联网业务的进一步发展。 多业务齐头并进,核心竞争力持续增强:在导航业务领域,公司对自主研发的FastMap生产平台应用多种先进技术予以改造升级,着力提升地图数据动态服务能力和云端大数据处理能力,同时通过多种手段进一步丰富道路里程、POI等基础数据。报告期内,公司与长安福特签署合同以支持福特全球SYNC导航上基于车载通信单元的实时交通信息在国内的落地。在车联网业务领域,在乘用车业务方面,公司进一步加快车联网推进的速度。在前装领域北汽、东风、福田、一汽、上汽等项目陆续量产,长城WEY、日产等车联网服务正式上线,与爱驰亿维等汽车科技企业建立合作关系;在后装领域,搭载芯片级解决方案的掌讯、飞歌等十多家后装车机产品陆续发布。 而在商用车联网业务方面,公司面向卡车市场,积极打造符合客户需求的车联网产品,并成为一汽解放青岛汽车定点供应商。在芯片业务领域,通过并购杰发科技,切入了车载芯片领域,完善了公司的战略布局。在自动驾驶业务领域,公司持续加大研发投入,整合产业资源,持续提升公司高精度地图+芯片+算法+系统平台的自动驾驶核心能力。 投资建议:我们预计公司2017年、2018年的EPS分别为0.84元和0.90元。基于以上判断,给予“增持”评级。 风险提示:车联网行业发展不及预期等。
用友网络 计算机行业 2017-08-30 21.30 -- -- 26.62 24.98%
26.62 24.98%
详细
事件:公司近日发布2017年中报,公司实现营业收入21.9元,同比增加452,543,470元,同比增长26%;归属于上市公司股东的净利润为-6379万元,亏损额同比减少1.16亿元,同比减亏65%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1.03亿元,亏损额同比减少9336万元,同比减亏47.4%。 云服务业务快速增长,用友云加速落地:公司云服务业务实现收入6872万元,同比增长68%。截止6月底,企业客户数约324万家,较2016年年底增长21%。云平台业务,iUAP取得突破进展,发布了iUAP3.1版本,通过移动平台整合智能机器人、机器学习等AI技术及IOT中间件,iUAP平台建立了商业应用基础设施平台核心能力,同时友互通上线运营,接入公司已有云服务产品,支撑云业务的数据化运营。领域云业务,营销云和采购云均进行了新的升级,拓展了新的功能,吸引了更多的新用户加入使用。协同云业务,友空间通过发布新的版本,提升了产品功能、用户体验及产品价值。通信云则从无到有自建通信能力支撑系统,提供多种方式接入嘟嘟开放平台,满足重点客户通讯需求。财务云业务,推出财务云产品,支持大中型企业财务应用全面迁云。财务云连接了滴滴、携程、美团、圆通等企业,为企业提供一站式财务服务。电子发票云平台则集成了微信公众号开票等功能,更便于用户使用。人力云业务,友人才与薪福社合作开发薪资单发放、薪酬管理产品,进一步完善了核心人力云产品。同时公司在制造云、建筑云、餐饮云、金融云和政务云等行业云方面也均取得了新的进展。 金融业务增长迅猛,支付业务高速发展:报告期内,该业务实现收入2.83亿元,同比增长295%。畅捷通支付业务高速发展,交易金额完成1188亿元,同比增长761%,银企联云产品从无到有,多项支付功能陆续投产试用。互联网投融资信息服务业务的累计撮合成交金额178亿元,较2016年年底增长62%,友金所多次改版升级并组织多项主题活动以更好地服务客户。 软件业务稳定增长,大中小业务经营稳健:报告期内,该实现收入18.4亿元,同比增长12.1%。高端业务面向大型企业的解决方案及互联网化,在数字营销、智能服务制造、财务共享服务和人力资源等领域,均有新的突破和进展;中端业务围绕着U8产品线,完善发布了一系列产品,满足客户“多工厂计划协同、电子会计档案、利润考核”等精细化管理需求,业务实现了高速增长;小微业务围绕着T系列软件产品,提供更丰富的云应用及移动服务,持续深耕细作小微企业市场,确保业务持续稳定发展。 投资建议:我们预计公司2017年、2018年的EPS分别为0.25元和0.31元。基于以上判断,给予“增持”评级。
广联达 计算机行业 2017-08-29 17.53 -- -- 21.80 24.36%
22.80 30.06%
详细
事件:公司20 17年上半年实现营业收入9.01亿元,同比增长15%; 实现归属于母公司净利润1.42 亿,同比增长33%;扣非净利润1.34 亿元,同比增长29%;研发投入同比增长21%;销售费用同比下降5.65%; 管理费用同比增长14.55%。2 季度单季,实现营收5.9 亿元,同比增长8%;归母净利润8700 万,同比增长36%;扣非净利润7900 万,同比增长27%。 工程施工业务快速增长,持续构建BIM 生态圈。上半年,公司该类业务的营收为1.89 亿元,同比增长71%。其中,BIM 业务线正式发布广联达施工企业BIM+PM 整体解决方案,与十几家大型施工集团进行战略合作,共建BIM 生态圈;施工业务线累计走进超过500 家施工企业进行信息化系统解决方案的宣传,推进BIM 在项目部的落地;项目管理业务线推出了智慧工地平台、企业定额等新产品。同时,公司海外业务也在稳步拓展,报告期内实现营收6636万元,同比增长36%,MagiCloud已拥有来自100多个国家的2.6万多名用户,Cubicost用户已覆盖28个国家,并进入马拉西亚BIM产品清单。 持续推进公司向数字建筑产业平台转型升级。工程造价业务稳步增长,报告期内实现营收5.38 亿元,同比增6.61%。公司第一款“云+端”产品-云计价在6个试点地区稳步推进。公司加快研发进度,云计价已完成了8个地区的营改增后全模块版本的交付,云计量产品已完成了8个地区的营改增后全模块版本的交付;云计量即将进入样板渠道建设阶段;培育类产品快速发版迭代;甲方成本大数据平台也在试点推进中。此外,广材信息服务会员活跃量同比提升80%以上,成为中国铁建电商平台的服务商;利用自然语言处理技术为客户招投标提供技术支撑,为多个省市的公共资源交易中心提供全链条的大数据服务。同时,公司产业金融业务为建筑产业供应链内的优质中小企业提供融资服务,报告期内累计发放贷款超1.4亿元,无不良。假设公司各项业务持续稳步推进,预计2017-2019 年EPS 分别为0.49 元、0.61 元、0.75 元,给予“买入”评级。 风险提示:业务转型不及预期。
首页 上页 下页 末页 8/9 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名